В таблице и на графике ниже представляем основные параметры всех биржевых фондов облигаций УК «ДОХОДЪ» — от кредитных рейтингов и доходностей, до медианы дневного оборота облигаций, входящих в фонд.
Коротко о фондах
GOOD ETF (БПИФ ДОХОДЪ. Стратегии денежного рынка) — фонд, «улучшающий» денежный рынок через инвестиции в короткие корпоративные облигации.
Подходит для краткосрочных (от 3 месяцев) вложений в случае, если вы не уверены, когда понадобятся деньги, и хотите оставаться «в коротких» инвестициях с возможностью легко выйти и продолжать инвестировать.
На графике GOOD ETF всегда будет находиться на сроке около 6 месяцев — как «вечный» короткий фонд. Он постоянно держит облигации со сроком до года. Когда одни бумаги погашаются, на их место тут же покупаются новые, тоже с коротким сроком. Такой фонд не имеет «даты окончания», он как конвейер: работает без остановки.
BNDA (БПИФ ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2025/2028/2031) / BNDB (БПИФ ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2026/2029 2032) / BNDC ETF (БПИФ ДОХОДЪ. Облигации до декабря 2027/2030/2033) — фонды облигаций с целевой датой погашения, которые похожи на инвестиции в отдельные облигации.
Фонды этой линейки работают почти как обычные облигации с погашением в целевую дату и автоматическим реинвестированием купонов в них самих без налогов. В отличие от облигаций, паи нужно будет продать ближе к целевой дате, если вы не хотите держать фонд дальше (после целевая дата изменится на три года вперед).
Эти фонды подходят, если вы знаете, что деньги понадобятся к таким целевым датам или если вы хотите создать трехлетнюю «лестницу» из фондов с разными сроками ( BNDA — 1.12.2025, BNDB — 1.12.2026, BNDC — 1.12.2027), чтобы уменьшить влияние колебаний ставок и находиться сразу «во всем рынке» облигаций с возможностью «оканчивать» инвестиции в целевые даты.
На графике фонды будут постоянно сдвигаться по сроку погашения вплоть до своей целевой даты. Они собирают в портфель облигации, которые погашаются/выкупаются в среднем в целевую дату. Все поступления также реинвестируются к этой дате. Каждый срок жизни облигаций в этих фондах становится все меньше, а риск падения их цены — всё ниже. Ведь чем ближе дата погашения, тем сильнее цена облигаций стремится к номиналу.
BOND ETF (БПИФ ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ) — индексный фонд, инвестирующий в облигации «среднего» рынка с рейтингами от А+ до BB+ на всех сроках, кроме самых коротких.
Фонд имеет повышенную ожидаемую доходность, но не держит бумаги до погашения и поэтому не годится для инвестиций к конкретной дате или краткосрочных инвестиций, но подходит для долгосрочных инвестиций в портфеле с акциями и прочими инструментами.
На графике BOND будет «блуждать» в середине сроков, отражая сроки до погашения и дюрацию рынка облигаций в целом. Как правило, BOND будет иметь повышенную доходность относительно остальных фондов.
Читайте также:
Зачем инвесторам фонды облигаций
Лестница облигаций. Описание стратегии и пример в Excel
Почему фонды обычно не держат облигации до погашения
Отбор бумаг в фонды облигаций с целевой датой осуществляется с помощью нашего сервиса «Анализ облигаций».
Сервис «Лестница облигаций» от УК «ДОХОДЪ» может помочь вам стандартизировать и улучшить инвестиции в отдельные облигации.
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Читайте также