Анализ облигаций

Этот сервис поможет вам подобрать облигации для любых инвестиционных целей. Используйте готовые подборки, быстрые фильтры и множество критериев (от доходности и срока погашения, до кредитного качества и типа купонов). Если инвестиции в отдельные облигации не подходят для вас, наш биржевой фонд облигаций BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестиций в широкий портфель облигаций с затратами всего 0.4% в год.

КАК МЫ СЧИТАЕМ ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ

Найдите нужную облигацию

  • RUB
    CNY
    USD
    EUR
    CHF
  • Включить интеллектуальный отбор
    Эта функция отбирает наиболее интересные облигации из любого списка, полученного вами в нашем сервисе, так, как бы это сделал опытный эксперт. Для лучших результатов сократите область отбора, то есть выберете подходящую для вас Базовую стратегию, срок/доходность облигаций или используйте поиск замен. Сейчас работает только для простых корпоративных облигаций.
  • Альтернатива депозиту
    Простые, ликвидные и наиболее надежные облигации со сроком погашения от 1 до 3 лет и доходностью лучше депозита в надежных банках. Методика отбора - внизу таблицы
    Сбалансированная
    Качественные и ликвидные бумаги со сроком погашения от 1 до 5 лет, кредитным рейтингом не менее B+ и доходностью выше средней. Методика отбора - внизу таблицы
    High Yield (ВДО)
    Качественные и ликвидные бумаги с низкими кредитными рейтингами. Высокий кредитный риск и высокая доходность. Методика отбора - внизу таблицы
  • Простые и ликвидные
    Сложность не более уровня 2 (возможна оферта по инициативе владельцев и амортизация). Коэффициент ликвидности выше 50
    Надежные и качественные
    Кредитный рейтинг не ниже «BBB», показатель качества эмитента не ниже 5
    Новые выпуски
    Выпуски за последние 60 дней
  • Найти для ISIN Очистить
  • Лестница облигаций  
  • От
    До
    Краткосрочная
    Краткосрочная - от 0 до 2 лет
    Среднесрочная
    Среднесрочная - от 2 до 5 лет
    Долгосрочная
    Долгосрочная - 5 лет и более
  • Эффективная доходность к погашению, %
    Эта доходность учитывает реинвестирование всех платежей по облигации, периодичность выплат и стоимость денег во времени, то есть позволяет сравнивать любые облигации между собой при длительном периоде владения (в идеале до погашения). Отображается в таблице по умолчанию.
    От
    До
    Я не буду реинвестировать купоны
    Если включить, то в столбце "Доходность" отразится примерная доходность без учета реинвестирования купонов (сложный процент, эквивалентный простой доходности). Она доступна только для простых облигаций (сложность 0 или 1).
    Это просто отношение суммы годовых купонов к текущей цене облигации. Не учитывает возможность изменения цены бумаги, удержание до погашения, реинвестирование и пр. Обычно используется для сравнения облигаций при коротком сроке владения.
    Текущая доходность, %
    От
    До
  • Только ликвидные
    Чем выше показатель, тем легче купить и продать облигацию. Обычно значение выше 50 является приемлемым
    Ликвидность
    От
    До
    Медиана дневного оборота по облигации в валюте номинала за последние 60 дней. Вводится в валюте, выбранной в соответствующем фильтре. Если валюта не выбрана, то нельзя сравнивать инструменты в разных валютах. Для рублевых облигаций значение более 3 млн. руб. является высоким.
    Медиана дневного оборота (млн)
    От
    До
  • AAA (10/10)
    Высокий уровень кредитоспособности, очень низкий кредитный риск
    AA (9/10)
    Высокий уровень кредитоспособности, очень низкий кредитный риск
    A (8/10)
    Кредитоспособность существенно выше среднего, низкий кредитный риск
    BBB (7/10)
    Хорошая кредитоспособность, кредитный риск ниже среднего
    BB (6/10)
    Средняя кредитоспособность, умеренный кредитный риск
    BB- (5/10)
    Средняя кредитоспособность, умеренный кредитный риск
    B+ (4/10)
    Кредитоспособность ниже среднего, спекулятивный рейтинг, кредитный риск выше среднего
    B (3/10)
    Кредитоспособность ниже среднего, спекулятивный рейтинг, кредитный риск выше среднего
    CCC (2/10)
    Кредитоспособность ниже среднего и может ухудшаться, спекулятивный рейтинг, повышенный кредитный риск
    C (1/10)
    Кредитоспособность ниже среднего и может ухудшаться, спекулятивный рейтинг, повышенный кредитный риск
    D (0/10)
    Эмитент в состоянии дефолта
    Без рейтинга
    Без рейтинга
  • Модифицированная дюрация. Это приблизительная мера чувствительности цены облигации к изменениям %ставок. Например, цена облигации с дюрацией 6 упадет на ~6%, если ее доходность вырастет на 1% и наоборот. Меньше дюрация - меньше рыночный риск бумаги.
    Дюрация
    От
    До
    На сколько процентов упадёт цена облигации при росте процентных ставок на 2% (для RUB) и 1% (для прочих валют), в %
    Рыночный риск
    От
    До
  • Фактор сложности принимает значения от 0 до 5 0 - самая простая облигация 1 - с опционом put 2 - с амортизацией 3 - с опционом сall или сложный инструмент (ипотечные бумаги, ноты участия и пр.) 4 - вечные, конвертируемые и со сложными купонами (плавающими и тп.) 5 - признаки очень сложного инструмента (например, структурные продукты)
    Сложность
    От
    До
    Простая облигация
    Это самая простая облигация (все купоны известны и фиксированы до даты погашения облигации, бумага погашается по номиналу)
    Амортизация номинала
    Амортизируемые облигации (часть номинальной стоимости выплачивается до даты погашения облигаций)
    Возможно предъявление к выкупу (PUT)
    Возможность выкупа облигаций по требованию владельцев до конца срока погашения облигаций (как правило, это означает, что размер купонов известен только до какой-то даты, а потом может измениться. Поэтому может потребоваться ваше внимание и участие в предъявлении облигации к выкупу)
    Возможен выкуп эмитентом (CALL)
    Возможность выкупа облигаций по требованию эмитента до даты погашения облигаций
    Индексируемый номинал
    Облигация с индексируемым номиналом (например, облигации привязанные к инфляции). Если вы держите такие облигации не до погашения, то результат инвестирования остается неопределенным относительно индекса, к которому привязаны такие бумаги
    Дисконтная
    Дисконтные облигации (доход образуется при погашении за счет дисконта к номиналу, купоны не выплачиваются)
    Плавающий купон
    Плавающий купон (ставка и/или размер купона могут изменяться в зависимости от определенной формулы или индекса)
    Вечная
    Вечная облигация (имеет очень высокий риск изменения цены в следствии изменении процентных ставок)
    Субординированная
    Это более рискованные облигации, чем все остальные. При определенных условиях эмитент может не платить по ним купоны или списать их номинал без банкротства
    Структурный продукт/высокая сложность
    Структурный продукт или иная очень сложная облигация
    Конвертируемая
    Конвертируемые облигации (при определенных условиях могут конвертироваться в акции или другие облигации)
    Для квал. инвесторов
    Облигация, предназначения для квалифицированных инвесторов. Это означает, что в нее заложены сложные правила, она предоставляет меньше прав инвесторам или несет большие риски
    Есть гарантия
    Есть гарантия. Выполнение обязательств эмитента гарантированно государством, гос. агентством, банком или материнской компанией
    С залоговым обеспечением
    С залоговым обеспечением. Это может быть ипотека, автокредиты и пр. Такие облигации могут обладать скрытыми особенностями, которые могут сделать облигацию относительно сложной и непредсказуемой. Например, номинал может неожиданно частично или полностью погашаться, могут быть скрытые возможности досрочного выкупа облигаций или сложная методика определения размера купона
  • Фактор качества принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей
    Качество
    От
    До
    Фактор размера принимает значения от 1 до 10, где 10 - самый крупный размер
    Размер
    От
    До
    Фактор сложности принимает значения от 0 до 5: 0 - самая простая облигация; 1 - с опционом put; 2 - с амортизацией; 3 - с опционом сall или сложный инструмент (ипотечные бумаги, ноты участия и пр.); 4 - вечные, конвертируемые и со сложными купонами (плавающими и тп.); 5 - признаки очень сложного инструмента (например, структурные продукты)
    Сложность
    От
    До
  • Фактор качества эмитента принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей
    Качество эмитента (Q)
    От
    До
    Внешний взгляд на бизнес показывает его общую стабильность и прибыльность (смысл существования). Принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей.
    Outiside Q
    От
    До
    Детальный взгляд учитывает показатели финансовой отёчности и выявляет слабые места. Принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей.
    Inside Q
    От
    До
    Качество баланса особенно ценится в периоды кризисов (больше, чем качество прибыли), так как прибыль является очень изменчивой, а показатели баланса более постоянны. Оценивает баланс ликвидности и устойчивости (долга) бизнеса. Принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей.
    Качество баланса
    От
    До
    Качество прибыли особенно ценится в периоды роста экономики (больше, чем качество баланса). Оценивает баланс оборачиваемости активов и эффективности. Принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей.
    Качество прибыли
    От
    До
    Рейтинг отношения чистого долга (за минусом денег на балансе) к собственному капиталу. Принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей.
    NetDebt/Equity (рейтинг)
    От
    До
    Рентабельность собственного капитала за 5 лет. Принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей.
    ROE (рейтинг)
    От
    До
    Измеряет стабильность получения прибыли компанией. Принимает значения от 1 до 10, где 10 - лучшее качество. Методику расчета см. под таблицей.
    Изменчивость прибыли
    От
    До
  • Льгота по времени владения
    Отбираются облигации со сроком погашения 3 года и более, торгующиеся в России. Для налоговых резидентов РФ при владении такими бумагами более 3 лет, применяется ставка НДФЛ 0% с прибыли от разницы между ценой покупки и продажи/погашения (включая валютную переоценку)
    Купоны без НДФЛ
    Облигации, купоны по которым облагаются по ставке налога 0% для физических лиц-налоговых резидентов РФ
    Валютная переоценка без НДФЛ
    Валютная переоценка - это прибыль/убыток, возникший из-за изменения курса между датой покупки и продажи/погашения валютных облигаций. Если нет этой льготы, то возникшая прибыль облагается налогом по стандартной ставке. Иначе - по ставке 0%. Налога с валютной переоценки также можно избежать, воспользовавшись возможностью (если она есть) льготой по времени владения
    Доходности с учетом налога
    Доходности в таблице пересчитаются с учетом введенной налоговой ставки и действующих по умолчанию льгот по отдельным облигациям. Это оценочные значения - они могут быть не точными с учетом реинвестирования
    %
  • Показать только новые выпуски
    Выпуски за последние 60 дней
    Дата выпуска
    От
    До
    Дата погашения
    От
    До
    Это дата до ближайшего события, которое может привести к выкупу облигаций (по требованию владельцев или эмитента) и/или изменению купона по ней.
    Дата, к которой рассчит. YTM
    От
    До
  • фиксированный
    изменяемый
    плавающий
    нулевой (дисконтная)
    Купонов в год, раз
    От
    До
  • Объем выпуска в обращении, в млрд. денежных единиц
    Объем в обращении, млрд.
    От
    До
  • Небольшой
    до 2000 RUB или USD
    Средний
    до 200 тыс. руб. или 100 тыс. USD
    Большой
    более 200 тыс. руб. или 100 тыс. USD
  • Для неквал. инвесторов
    Показать бумаги, доступные для неквалифицированных инвесторов. Может потребоваться тестирование у брокера.
    Для квал. инвесторов
    Показать бумаги, доступные только для квалифицированных инвесторов
  • Недооценена, доходность выше аналогов (лучше аналогов)
    Справедливая цена, доходность умеренно выше аналогов
    Справедливая цена, доходность умеренно ниже аналогов
    Странная недооценка, доходность необычно выше аналогов
    Переоценена, доходность ниже аналогов (хуже аналогов)
    Странная переоценка, доходность необычно ниже аналогов
    Аномалия
    Очень большое отклонение доходности от аналогов (выброс)
    n/a
    Оценка доходности невозможна из-за отсутствия или недостатка данных
  • От
    До
  • Я не буду реинвестировать купоны
    Если включить, то в столбце "Доходность" отразится примерная доходность без учета реинвестирования купонов (сложный процент, эквивалентный простой доходности). Она доступна только для простых облигаций (сложность 0 или 1).
    Доля будущих планируемых поступлений от реинвестирования по YTM в общей прибыли (к дате погашения). Чем больше, тем больше риск реинвестирования (не достижения доходности YTM). Без учета комиссий и налогов. Рассчитывается только для простых облигаций (сложность 0 или 1).
    Доля прибыли от реинвестирования по YTM
    От
    До
    Сложный процент в годовых (как YTM), но если вы НЕ реинвестируете купоны до даты погашения. Позволяет сравнивать любые облигации. Является эквивалентом простой ставки, который можно сравнивать для разных бумаг. Без учета комиссий и налогов. Рассчитывается только для простых облигаций (сложность 0 или 1).
    Примерная доходность, если вы не реинвестируете купоны, %
    От
    До
    Простая доходность к дате погашения = Будущие поступления / Текущая цена. Это значение не учитывает ценность денег с учетом инфляции, различного числа поступлений (купонов) в год, реинвестирования и т.п. НЕ позволяет сравнивать разные облигации между собой. Без учета комиссий и налогов. Рассчитывается только для простых облигаций (сложность 0 или 1).
    Простая доходность, %
    От
    До
  • Россия
    Казахстан
    Беларусь
  • корпоративные
    государственные
    субфедеральные/муниципальные
  • Облигация
    Облигация с покрытием/участие в кредите
    Структурный продукт (облигации)
  • CBR_RATE
    RUONIA
    MORTGAGE
    Z_CURVE_RUS
    UST
    GOLD
    LPR
    INFLATION_ROSSTAT
    R + MARGIN
    1/2_CBR_RATE
    RUS_GOV_BONDS
    SOFR
    EURIBOR
    INFLATION_ROSSTAT + GDP_RUS
    Индекс или показатель, к которому привязано определение ставки купона и/или изменение номинала облигации.
    Премия/Дисконт к базовому индексу (для FRN)
    От
    До
  • Название
    ISIN
    Валюта
    Дата/Срок/Событие
    Дата выпуска
    Дата погашения
    Эффективная доходность
    Эффективная доходность к погашению
    Доходность без реинвестирования
    Простая доходность
    Текущая доходность
    Доля прибыли от реинвестирования
    Купон в деньгах
    Купон, %
    Купон (раз/год)
    Кредитное качество
    Качество эмитента
    Outside Quality
    Inside Quality
    NetDebt/Equity (Рейтинг)
    NetDebt/Equity (знач)
    Оценка облигации
    Страна заемщика
    Ликвидность (коэф)
    Дневной оборот (медиана)
    Рыночный риск
    Дюрация
    Сложность
    Размер
    Текущий номинал
    Объем в обращении
    Цена, % от номинала
    НКД
    Привязка к индексу
Лестница облигаций  
Россия
Сортировать по:
  • Ось X: Срок до погашения
  • Ось X: Дюрация

Максимальное количество точек на графике - 200. Убедитесь, что вы выбрали одну валюту облигаций. Рекомендуем просматривать на карте только ликвидные облигации (фильтр "Основное" или "Ликвидность"). В выборки по стратегиям (фильтр "Базовые стратегии") включаются только ликвидные облигации. Цвет точек является индикатором кредитного рейтинга ДОХОДЪ каждой облигации.

ISIN
Название
Эмитент
Основной заемщик
Страна заемщика
Валюта
Объем выпуска в обращении, млрд
Ближайшая дата погашения/оферты (Дата)
Лет до даты
Дюрация
Событие в дату
Дата / Срок, лет / Событие
Ближайший срок погашения/выкупа облигации. Для выкупа могут понадобиться ваши действия.
Доходность
По умолчанию - эффективная доходность к ближайшей дате (с учетом реинвестирования). В фильтрах может быть включен иной тип доходности
Примерная доходность без реинвестирования, %
Доля прибыли от реинвестирования (к погашению)
Простая доходность, %
Текущая доходность, %
Кредитное качество
Рассчитывается на основе среднего кредитного рейтинга от агенства и наших внутренних оценок.
Кредитное качество (число, max=10)
Качество эмитента
Показывает устойчивость бизнес-модели эмитента без учета ее размера и поддержки собственника (от 1 до 10). Методология расчета - внизу страницы
Inside Q (max=10)
Outside Q (max=10)
NetDebt/Equity (рейтинг) (max=10)
NetDebt/Equity (знач)
Ликвидность
Чем выше показатель, тем легче купить и продать облигацию. Обычно значение выше 50 является приемлемым
Медиана дневного оборота (млн в валюте торгов)
Сложность (max=5)
Размер (max=10)
Рыночный риск
На сколько процентов упадёт цена облигации при росте процентных ставок на 2% (для RUB) и 1% (для прочих валют), в %
Дата выпуска
Дата погашения
Дата, к которой рассчитывается доходность
Текущий номинал
Минимальный лот
Цена, % от номинала
НКД
Размер купона
Текущий купон, %
Купон (раз/год)
Тип купона
Субординированная (да/нет)
С гарантией (да/нет)
Отрасль
Тип эмитента
Привязка к индексу
Подробнее
Эффективная доходность к погашению
Оценка облигации
Привлекательность облигации для инвесторов относительно ее аналогов. Чем выше рейтинг оценки, тем более привлекательной является облигация с точки зрения рыночной оценки.
Внимание: не оценивает кредитный риск!
Методика расчета индекса ликвидности облигаций Методика определения кредитного рейтинга и показателя качества эмитентов Методика отбора бумаг в базовые стратегии Методика расчета доходностей

Данные по ценам Московской Биржи, Доходъ. Задержка 15 минут.

Фильтр
Индивидуальное
доверительное
управление
Управляем вашим капиталом, пока вы занимаетесь тем, что
любите Узнать условия Реклама. ООО «УК "ДОХОДЪ"». ИНН 7826685368 ERID: 2SDnjcedxLj