Зачем инвесторам фонды облигаций

Вам стоит рассмотреть инвестиции в фонды облигаций вместо отдельных облигаций в следующих случаях.

1. Вы не хотите/не можете работать с отдельными облигациями

Например, у вас нет времени на выбор бумаг и реинвестирование, нет достаточных знаний/уверенности, некомфортно и т.д.

2. Вы хотите сэкономить на налогах

С помощью фондов вы можете отложить или снизить вплоть до нуля самые большие затраты инвесторов в облигации – налоги. При этом не использовать специальные счета с их ограничениями.

3. Вы хотите увеличить денежный поток

Вы хотите получать регулярный поток платежей для финансирования жизненных расходов, но не хотите платить налог с полной суммы каждого купона.

Используя фонды без выплат, вы можете периодически (когда это нужно) продавать часть паев примерно на сумму полученных фондом доходов и платить налоги только с финансового результата (если он положителен).

Таким образом, вы будете получать физически больше денег. И такой подход нельзя применить в таких же целях на специальных счетах типа ИИС.

4. Вы хотите автоматизировать стратегию инвестиций в облигации

Отбор бумаг и реинвестирование в фондах происходит автоматически. Но разные фонды реализуют разные стратегии. Выберите подходящий для себя.

Фонды облигаций с целевыми датами погашения

Работают почти как обычные облигации с погашением в целевую дату и автоматическим реинвестированием купонов в них самих без налогов.

В отличие от облигаций, паи нужно будет продать ближе к целевой дате, если вы не хотите держать фонд дальше (целевая дата изменится на три года вперед).

Так что эти фонды можно использовать как обычные облигации: для инвестиций к целевой дате в будущем, для создания автоматической трехлетней лестницы облигаций, для заработка на изменениях цен, для диверсификации портфеля облигаций или акций, для любых своих идей.

Сейчас на МосБирже доступны два фонда с целевой датой:

BNDB: целевая дата 1 дек. 2026 года

BNDC: целевая дата 1 дек. 2027 года

Фонд BNDA с целевой датой 1 дек. 2025 года начнет торговаться уже 15 мая.

Фонд «широкого рынка» BOND ETF – имеет повышенную ожидаемую доходность, но не держит бумаги до погашения и поэтому подходит для долгосрочных инвестиций в портфеле с акциями и прочими инструментами.
Фонд широкого денежного рынка GOOD ETF – подходит для краткосрочных вложений (от трех месяцев) в случае, если вы не уверены, понадобятся ли вам деньги после этого срока.

Например, если вы планируете переоткрывать вклады в банке по мере их окончания, то ожидаемая доходность GOOD ETF будет выше.

5. Вы хотите снизить кредитные риски, не слишком теряя в доходности

Вместо покупки одной или двух, трех, четырех бумаг вы можете купить портфель из 25+ бумаг в один клик. BOND ETF содержит обычно около 60 облигаций.

6. Вы хотите лучшую ликвидность для большого портфеля

Благодаря наличию маркет-мейкера вы сможете покупать/продавать большой портфель облигаций на сумму вплоть до 50 млн руб. моментально внутри дня со спредом, как правило, более низким, чем при совершении операций с отдельными облигациями.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ, В ТОМ ЧИСЛЕ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ

Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.

Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.