Удовольствие от инвестиций: живи сейчас – инвестируй в будущее
Живи сейчас – инвестируй в будущее
Эксперты УК «ДОХОДЪ» позаботятся о вашем капитале, предоставляя надежное доверительное управление с прозрачными и обоснованными решениями
пенсию
капитал
подход Наш установленный и проверенный годами инвестиционный процесс служит основой для успешного инвестирования
стратегия Ваш менеджер УК «ДОХОДЪ» формирует портфель и управляет им в соответствии с вашими целями
аналитика Вы получите доступ ко всему инвестиционному пространству, возможностям и опыту УК «ДОХОДЪ»
мониторинг рисков Наша система риск-менеджмента, соответствующая международным стандартам, гарантирует, что портфель отвечает вашим целям
прозрачность Вы остаетесь в курсе событий благодаря регулярной отчетности о распределении портфеля и результатах деятельности
усилий Академический подход к финансам и интерес в долгосрочном сотрудничестве лежит в основе работы аналитиков и менеджеров УК "ДОХОДЪ"
Стоимость доверительного управления формируется из нескольких базовых комиссий.
Она включает:
- комиссии за управление — могут включать как регулярную плату за управление стратегией, так и комиссию за результат (success fee), которая начисляется только при положительной доходности портфеля;
- операционные расходы — комиссии брокеров, депозитариев и иных инфраструктурных участников рынка (взимаются напрямую и не являются доходом управляющей компании).
Точный состав и условия комиссий зависят от выбранной стратегии, объема средств и индивидуальных условий договора доверительного управления.
Эффективный порог входа в индивидуальное доверительное управление — от 5 млн рублей. Такой размер капитала позволяет выстроить полноценную индивидуальную стратегию, обеспечить достаточную диверсификацию активов и снизить влияние комиссий и операционных расходов на результат инвестирования.
При меньшем объеме средств индивидуальная настройка стратегии ограничена, а затраты на управление оказывают более заметное влияние на итоговую доходность. В этом случае более рациональное решение — инвестиции через паевые фонды управляющей компании. Они предоставляют доступ к тем же рынкам и инвестиционным подходам в стандартизированном формате. Можно комбинировать разные фонды, чтобы собрать сбалансированный портфель инвестиций.
Управляющая компания инвестирует активы клиента по индивидуальному плану.
На первом этапе мы определяем риск-профиль инвестора: клиент отвечает на разработанный перечень вопросов, который позволяет определить его отношение к доходности и риску.
На основании ответов мы формируем инвестиционную декларацию, в которой указываем: ожидаемую доходность, уровень допустимого риска, объекты инвестирования и ограничения по структуре активов.
Мы презентуем клиенту инвестиционную декларацию: на e-mail, в ходе личной встречи или онлайн-созвона. Клиент может с ней ознакомиться и задать уточняющие вопросы.
После согласования декларации клиент подписывает договор и передает имущество (деньги или ценные бумаги) в управление.
В индивидуальном доверительном управлении мы используем факторный подход — отбираем ценные бумаги по ключевым характеристикам, которые исторически дают лучшую доходность при контролируемом риске. В облигациях это качество бизнеса и доходность, в акциях — дивидендная доходность, стабильность дивидендов и качество эмитента. Такая стратегия позволяет системно получать результат выше индексов широкого рынка.
Если позволяет риск-профиль клиента, мы сочетаем факторные стратегии с активным отбором отдельных акций и облигаций, а также реализуем стратегии тайминга — выбора времени совершения сделок.
Перед заключением договора об индивидуальном доверительном управлении инвестор отвечает на вопросы, которые касаются инвестиционных целей, отношения к риску и специфических предпочтений.
Так, мы узнаем планируемый срок инвестирования, жизненные задачи и ожидания, которые инвестор возлагает на капитал. В анкете есть блок с вопросами, где мы приводим конкретные ситуации на рынке и предлагаем клиенту честно определить свое отношение к ним. Например, что он будет делать, если по итогам года стоимость его портфеля снизится с 10 млн рублей до 9 млн рублей.
Риск-профиль помогает аналитикам понять, какие инструменты будут не только доходными, но и максимально комфортными для конкретного инвестора.
При индивидуальном доверительном управлении (ИДУ) активы инвестора учитываются обособленно от активов управляющей компании. Деньги размещаются на специальных счетах доверительного управления, открытых на имя инвестора у брокера или в банке, а ценные бумаги — на отдельных счетах депо в депозитарии.
Управляющая компания не имеет права использовать эти активы для собственных операций или обязательств. Такой порядок учета установлен законодательством и обеспечивает прозрачность управления, контроль со стороны регулятора и защиту активов инвестора даже в случае финансовых проблем управляющего.
При индивидуальном доверительном управлении ребалансировка и учет изменений проводятся по мере необходимости, а не по фиксированному графику. Мы всегда ориентируемся на утвержденную инвестиционную декларацию (стратегию) и целевые параметры портфеля. Если отклонения от стратегии несущественны, ребалансировка не выполняется.
Такой подход позволяет избегать излишних операций и не увеличивать расходы инвестора на комиссии и налоги. Все изменения в портфеле носят обоснованный характер и направлены на достижение целей стратегии с учетом рыночной ситуации.
Вывод денег происходит в соответствии с регламентом: инвестор подает поручение на отзыв средств в личном кабинете или в офисе управляющей компании. Срок вывода — 15 рабочих дней с даты подачи заявления. На практике все происходит быстрее, но в регламенте закладывается время на тот случай, если перед выводом средств нужно будет продать какие-то активы.
УК ежеквартально предоставляет клиентам отчет о деятельности управляющего. Отчеты доступны в личном кабинете клиента. В них отражается стоимость инвестиционного портфеля, динамика доходности, понесенные расходы, вознаграждение управляющего.
Также клиент может ежедневно наблюдать структуру своего портфеля и его стоимость в специальном приложении УК «ДОХОДЪ».
Индивидуальное доверительное управление, как и любые инвестиции, связано с рисками. Рынок может меняться под влиянием экономических, политических и других факторов, поэтому стоимость ценных бумаг и финансовых инструментов может как расти, так и снижаться. В отдельных ситуациях на реализацию активов может потребоваться время, а при использовании сложных инвестиционных инструментов возможны резкие колебания стоимости портфеля.
Чтобы снизить риски, управляющая компания работает строго в рамках согласованной с клиентом инвестиционной стратегии и условий договора, учитывает цели, сроки и комфортный уровень риска инвестора. Активы распределяются так, чтобы капитал не зависел от одного инструмента. Также управляющая компания регулярно отслеживает поведение портфеля и ситуацию на рынке.
Отдельное внимание уделяется прозрачности и управлению конфликтами интересов — управляющий принимает решения в интересах клиента и своевременно раскрывает клиенту всю важную информацию о его инвестициях.
Оставьте заявку на получение консультации по доверительному управлению
мы с вами свяжемся
