В таблице и на графике ниже — актуальные параметры наших биржевых фондов облигаций: сроки, доходности к погашению и среднее кредитное качество портфелей. Для ориентира добавлены доходности ОФЗ и депозитов на сопоставимых сроках — как базовый уровень безрисковой доходности.
Динамика за месяц
Рост в апреле был умеренно положительным по всем стратегиям, при этом фонды с целевой датой погашения облигаций показали немного более сильную динамику.
Как устроены фонды
- GOOD — фонд коротких корпоративных облигаций с горизонтом около 6 месяцев.
Используется как альтернатива денежному рынку для размещения средств на короткий срок с возможностью гибкого выхода. - BNDA / BNDB / BNDC — фонды с целевыми датами погашения облигаций (BNDB - 1.12.2026, BNDC - 1.12.2027, BNDA- 1.12.2028), которые по логике близки к отдельным облигациям на данный срок.
Подходят, если у инвестора есть конкретный горизонт вложений или задача собрать «лестницу облигаций» из инструментов с разными сроками. По мере приближения к дате погашения риск ценовых колебаний в таких фондах снижается. - BOND — фонд «среднего» рынка облигаций с рейтингами от A+ до BB+.
Ориентирован на долгосрочные инвестиции: не фиксирует доходность к конкретной дате, но отражает общее состояние рынка и, как правило, предлагает более высокую ожидаемую доходность.
Что важно учитывать
- Короткие стратегии (GOOD) остаются инструментом для размещения ликвидности.
- Фонды с целевой датой погашения облигаций позволяют планировать инвестиции по времени и снижать процентный риск.
- Широкий рынок (BOND) сильнее реагирует на изменения ставок и подходит для более длинного горизонта.
Распределение сроков погашения облигаций внутри фондов и положение на кривой доходностей — на графике ниже.
Отбор бумаг в фонды облигаций с целевой датой осуществляется с помощью нашего сервиса «Анализ облигаций».
Сервис «Лестница облигаций» от УК «ДОХОДЪ» может помочь вам стандартизировать и улучшить инвестиции в отдельные облигации.
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Читайте также
