WILD ETF – первый биржевой фонд акций с активной стратегией от УК "ДОХОДЪ"

22 мая на Московской бирже стартуют торги биржевым фондом «ДОХОДЪ. Анализ акций» (WILD ETF) — первым биржевым фондом в линейке УК «ДОХОДЪ» с активной стратегией выбора бумаг. Эта стратегия основана на стоимостном подходе к оценке акций.

Портфель фонда формируется, как правило, из 18-25 бумаг лучших, по мнению аналитиков УК «ДОХОДЪ», с точки зрения потенциала долгосрочной доходности. Основу портфеля составляют акции качественных компаний с понятными денежными потоками по приемлемой цене. В некоторых случаях инвестиции также осуществляются и в компании, имеющие определенные фундаментальные проблемы, но способные их решить и тем самым сильно повысить акционерную стоимость.

Ключевые особенности фонда

1. Активный стиль инвестирования – альтернатива индексам

Портфель фонда представляет собой активные позиции относительно бенчмарка – Индекса МосБиржи. Такие позиции означают разницу в весах акций в портфеле фонда и в портфеле бенчмарка.

Управляющие не пытаются определить лучшие моменты входа или выхода из позиций, но определяют их вес в портфеле исходя из оценки аналитиками одних бумаг по сравнению с другими.

Потенциально это позволяет лучше использовать рыночные возможности и «исправлять» недостатки индексов, концентрированных лишь на нескольких больших компаниях. Активные стратегии лучше всего подходят для диверсификации портфеля акций в больших инвестиционных портфелях, повышая их эффективность.

2. Фундаментальный подход к анализу эмитентов и отбору акций

Аналитики УК «ДОХОДЪ» формируют портфель на основе фундаментального анализа, уделяя особое внимание прозрачности бизнес-моделей эмитентов, стабильности денежных потоков и привлекательной оценке стоимости акций по DCF-модели.

3. Диверсификация портфеля

По умолчанию, фонд инвестирует примерно равными долями в бумаги каждого эмитента, избегая концентрации в отдельных эмитентах и отраслях. В дальнейшем управляющие позволяют «акциям-победителям» занимать все большую долю в портфеле, вплоть до законодательного ограничения в 10% на одного эмитента.

Стратегия включает в себя диверсификацию по ключевым секторам российской экономики, в частности нефтегазовому, финансовому, потребительскому и энергетическому секторам. Наряду с крупнейшими эмитентами на рынке, фонд инвестирует в перспективные компании второго эшелона.

4. Прозрачность и историческая эффективность стратегии

Стратегия фонда реализуется с 2017 года в ОПИФ «Российские акции. Первый эшелон». Инвесторы могут отслеживать эволюцию стратегии, ее актуальную структуру и результаты управления портфелем на официальном сайте и, например, на портале Investfunds.

С 2017 по 2025 годы доходность активной стратегии в этом «модельном» фонде составила 13,25% годовых, что выше инфляции (7%), Индекса МосБиржи полной доходности (11,78%) и фондов на этот индекс (10,45%) за тот же период.

5. Реинвестирование дивидендов и налоговая эффективность

Фонд реинвестирует все поступления, что позволяет инвестору отсрочить уплату НДФЛ до момента продажи паев, а при владении паями от 3 лет воспользоваться льготой на долгосрочное владение.

Структура инвестиций

Ниже представлена текущая структура фонда WILD ETF. Отбор акций обычно осуществляется каждые полгода. На официальной странице фонда структура всегда доступна на любую дату.

Ребалансировка по весам осуществляется только при добавлении/исключении акций, а также при достижении доли одного эмитента законодательного ограничения в 10%.

Она осуществляется лишь путем пропорциональной корректировки сложившихся весов для добавления новых бумаг или при исключении бумаг из фонда. Это позволяет «акциям-победителям» расти в весе. Доля новых бумаг, по умолчанию, составляет 5-6%, но, в конечном, итоге, остается на усмотрение управляющего.

БПИФ WILD фонд акций с активной стратегией управления от УК ДОХОДЪ

Условия инвестирования

Тикер: WILD
ISIN: RU000A10BCM7
Максимальные затраты: до 1,8% в год
Листинг: первый уровень
Маркет-мейкер: Есть. Обязан исполнять заявки до 50 млн. руб. в день
Время торгов: Дневная и вечерняя сессии
Начальная цена: около 1 000 руб.
Тикер справедливой цены (iNav): WILDA (рассчитывается биржей каждые 15 секунд)
Распределение дохода: все поступления реинвестируются
Основные документы

Самостоятельно управлять активными позициями в некоторых акциях вне оформленной стратегии может быть некомфортно. WILD ETF позволяет это сделать более осознанно, более безопасно и пользуясь всеми преимуществами инвестиционных фондов.

=========

Облигации помогают вашему портфелю быть более предсказуемым и комфортным (читайте об этом здесь). Подберите подходящую для вас стратегию инвестиций в облигации через наши фонды:

BOND ETF — широкая стратегия во все корпоративные облигации
GOOD ETF — краткосрочные консервативные вложения на 3+ месяца
BNDA / BNDB / BNDC ETF — с целевыми датами как у отдельных облигаций

Читайте также:

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ, В ТОМ ЧИСЛЕ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ

Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.

Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.