16 октября в силу вступила новая структура индекса российских акций роста IRGRO, и мы в девятый раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд GROD ETF, который повторяет этот индекс.
IRGRO – мультифакторный индекс, ориентированный на отражение фактора роста (рост финансовых показателей, рост котировок, небольшой размер – возможности быстрого роста бизнеса).
Он включает в себя 40% лучших акций по сумме факторов «Рост компании», «Качество эмитента», «Импульс роста котировок», «Низкая волатильность» и «Небольшой размер».
Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих.
Презентация индекса IRGRO (pdf)
Отбор акций
Все необходимые данные для расчета ключевых факторов доступны, поэтому процесс отбора бумаг проходит быстрее и прозрачнее. Индекс продолжает пополняться эмитентами, относительно недавно вышедшими на IPO, что делает IRGRO более разнообразным и усиливает фокус на перспективных небольших компаниях роста.
Вошли / Вышли
В составе индекса и фонда произошли некоторые изменения, главным образом обусловленные факторами импульса роста цены (Momentum) и роста финансовых показателей (Growth), а также благодаря тому, что многие из последних первичных размещений прошли достаточно давно для накопления необходимых расчетных данных. Кроме того, акции некоторых эмитентов снова оказались в обращении после окончания процесса редомициляции.
В результате текущей ребалансировки индекса в состав фонда вошли бумаги следующих эмитентов: Циан, Аренадата, ФосАгро, ИКС 5, Транснефть-п.
Акции Татнефть-п, Юнипро, Озон Фармацевтика и Займер покидают индекс и фонд.
Факторы и параметры
Вклад каждого из факторов отбора в индекс для каждой акции можно увидеть на следующей диаграмме:
Акции по факторам отбора в индекс IRGRO
Уровень отражения каждого фактора на картинке ниже показывает степень влияния акций, обладающих соответствующими свойствами, на инвестиционный портфель в целом. Например, больше или меньше в нем небольших компаний, акций с высоким или низким импульсом роста и т.д. Нейтральный уровень отражает значения факторов для равновзвешенного индекса широкого рынка акций.
Уровень отражения инвестиционных факторов в индексе IRGRO
Отраслевая структура и базовые параметры индекса представлены ниже.
Отраслевая структура и базовые параметры индекса IRDIV
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 месяцев составляет 8.78%, аналогичный показатель для индекса МосБиржи – 7.75%. Редкое явление, когда дивидендная доходность индекса МосБиржи ниже индекса акций роста IRGRO. За этими показателями можно следить в нашем сервисе «Дивиденды» (наберите в поиске «Индекс»).
P/E (LTM) для IRGRO составляет 6.64, P/B – 5.41. Для индекса Мосбиржи аналогичные показатели находятся на уровне 7.38 и 1.63 соответственно.
Больше информации об индексе IRGRO – у нас на сайте.
Больше информации о фонде GROD ETF (включая структуру на каждый день) – на странице фонда.
Портфель, отражающий фактор дивидендов российских акций, вы можете отслеживать с помощью нашего биржевого фонда DIVD ETF.
WILD ETF – новый активный биржевой фонд акций от УК ДОХОДЪ. Альтернатива индексам и большая реальная история стратегии.
Облигации помогают вашему портфелю быть более предсказуемым и комфортным. Читайте про это в нашей статье. Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим новым биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.
Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов «Анализ облигаций» и «Лестница облигаций» (много подробностей скоро).
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Читайте также
