DIVD ETF - ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ. Весенняя ребалансировка 2023

​​16 марта вступает в силу новая структура индекса российских дивидендных акций IRDIV, и мы пятый раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд DIVD ETF, который повторяет этот индекс.

В него включаются 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента». Индекс ребалансируется два раза в год - в марте и сентябре.

Динамика полной доходности (включая дивиденды) индекса IRDIVTR и Индекса МосБиржи Полной доходности.

Динамика полной доходности (включая дивиденды) индекса IRDIVTR и Индекса МосБиржи Полной доходности.

Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих.

Методика расчёта IRDIV (pdf)

 

Отбор акций

Весенняя ребалансировка обычно довольно существенно может изменять состав индекса из-за пересчета индекса стабильности дивидендов (DSI) и годовых доходностей.

В этот раз это тем более важно, так как многие компании в прошлом году не смогли выплатить дивиденды.

По этой причине почти все акции металлургов, кроме бумаг НорНикеля, покинули индекс. Некоторые из них имеют шанс остаться в нашем индексе акции роста IRGRO и фонде GROD ETF.

Поэтому диверсификация с помощью инвестиций сразу в два этих фонда - дивидендных акций и акций роста теперь может оказаться даже более полезной, чем обычно.

 

Вошли / Вышли

Состав индекса IRDIV по состоянию на дату ребалансировки.Состав индекса IRDIV по состоянию на дату ребалансировки.

Состав индекса IRDIV по состоянию на дату ребалансировки. 

  • В результате текущей ребалансировки индекса в состав фонда вошли бумаги Газпрома (благодаря щедрым выплатам прошлого года), префы Транснефти, обыкновенные акции Сургутнефтегаза и Банка Санкт-Петербург.
  • Акции Магнита, Полюса, Алросы, НЛМК, Северстали, ММК и префы Ростелекома покидают индекс и фонд.

Эти изменения связанны, прежде всего, с действием правила наличия выплат с течение последних 12 мес. (LTM) в соответствии с методикой расчёта индекса, а также снижением объекта торгов по некоторым бумагам.

Отраслевая структура и базовые параметры индекса представлены ниже.

Структура индекса IRDIV по отраслям

Полная структура представлена на картинке ниже, а подробные данные и параметры индекса и фонда можно на найти здесь:

Динамика доходности DIVD ETF, индекса IRDIVTR и индекса МосБиржи Полной доходности.

Динамика доходности DIVD ETF, индекса IRDIVTR и индекса МосБиржи Полной доходности.

======

Напоминаем, что облигации часто улучшают эффективность портфелей с акциями. DIVD ETF можно дополнить нашим фондом облигаций BOND ETF с затратами всего 0.4% в год.

Также читайте:

и еще десятки полезных публикаций в нашем канале Telegram. Вот тут есть полный гид по каналу.

 

Регистрация в разделе Аналитика
Зарегистрируйтесь
и воспользуйтесь всеми
возможностями аналитики.
Это бесплатно.
зарегистрироваться  |  войти в RESEARCH TEAM

Следующая запись