мировые акции

ЗПИФ для бизнеса

Механизм, который работает в интересах вашего бизнеса

Получить консультацию

Консолидация активов

фондом удобно управлять, даже если имущество находится в разных регионах

Планирование доходов

пока действует ЗПИФ, всю полученную прибыль можно реинвестировать

Конфиденциальность

сведения о пайщиках в публичных госреестрах обезличены

Защита имущества

от растраты, недружественного отчуждения, в период перехода прав наследования
Как работает ЗПИФ?

Собственник оценивает имущество и передает его в фонд в обмен на ценные бумаги — паи. В результате фонд юридически владеет имуществом, а собственник владеет фондом. ЗПИФ работает в рамках 156-ФЗ, деятельность УК фонда регулируется и лицензируется Центральным Банком.

Правила, по которым работает фонд - документ, который согласуется с бенефициарами и регистрируется в ЦБ. Инвестиционный комитет фонда - дополнительный механизм управления фондом для бенефициара.

Как работает ЗПИФ? Как работает ЗПИФ?
Преимущества
ЗПИФ для бизнеса
Защита имущества

Дополнительная юридическая защита активов от растраты и рейдерских захватов

Защита имущества
Наследование и преемственность

УК курирует имущество в период вступления в права наследования: бизнес продолжает функционировать

Наследование и преемственность
Конфиденциальность

Реестр на сайте ЦБ включает только название фонда, данные УК, оценку активов, расчетную стоимость пая, количество пайщиков (без персональных данных)

Конфиденциальность
Объединение разрозненных активов

Части имущества, которые могут находиться в разных регионах и странах, проще контролировать: этим занимается управляющая компания

Объединение разрозненных активов
Планирование налогов

Фонд не платит налог на прибыль до момента выплаты дохода инвесторам. Все полученные средства можно реинвестировать, капитал ЗПИФ растет быстрее

Планирование налогов
Кому подходит ЗПИФ для бизнеса

Оптимизация налогообложения и широкие возможности привлечения инвестиций

Преимущества

Привлечение инвестиций

Привлечение инвестиций

Прозрачный и безопасный инструмент привлечения инвестиций на этапе подготовки и реализации проектов
0% налог на прибыль

0% налог на прибыль

ПИФ не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль. Прибыль может быть реинвестирована внутри фонда
Защита активов

Защита активов

На имущество фонда не может быть наложен арест по обязательствам пайщиков или других участников инфраструктуры ЗПИФ
Альтернатива 214-ФЗ

Альтернатива 214-ФЗ

Возможность привлечения средств в строительство объекта - альтернатива ДДУ и проектного финансирования
Управление проектами

Управление проектами

Упрощение процесса управления проектами вследствие объединения различного вида активов в ЗПИФ

Сценарии использования

  • Многоэтажное строительство
  • Строительство коммерческой и промышленной недвижимости
  • Строительство малоэтажного жилья
  • Девелопмент земельных активов
  • Строительство апарт-отелей
  • Реконструкция и реновация объектов недвижимости

Налоговые преференции и оптимизация
управления недвижимостью

Преимущества

Привлечение инвестиций

0% налог на прибыль

ПИФ не является юридическим лицом и не
платит налог на прибыль. Прибыль может
быть реинвестирована внутри фонда
Привлечение инвестиций

Защита активов

На имущество фонда не может быть наложен
арест по обязательствам пайщиков или
других участников инфраструктуры ЗПИФ недвижимости (ЗПИФН)
Привлечение инвестиций

Упрощение бизнес-процессов

Оптимизация документооборота и единый центр принятия решений
Привлечение инвестиций

Справедливое распределение доходов

Владельцы паев могут регулярно получать доход, пропорциональный доле их паев в общих активах ЗПИФ недвижимости

Сценарии использования

  • Аренда апарт-отелей
  • Аренда коммерческих помещений
  • Реконструкция и реновация объектов недвижимости

Защита семейных капиталов и
комфортные условия владения имуществом

Преимущества

Привлечение инвестиций

Безопасность

На имущество фонда не может быть наложен
арест по обязательствам пайщиков
или других участников инфраструктуры ЗПИФ недвижимости (ЗПИФН)
Привлечение инвестиций

Конфиденциальность

Информация о владельцах паев не раскрывается
Привлечение инвестиций

Амнистия капиталов

Преимущества оффшоров без политических рисков
Привлечение инвестиций

Процедура регистрации собственности

Механизм учета паев позволяет быстро менять структуру собственности,
оформив пай на другое лицо по поручению текущего владельца

Сценарии использования

  • Управление крупными семейными капиталами
  • Защита активов для государственных служащих
  • Предотвращение споров за наследство

Оптимизация рисков и налогообложения

Преимущества

Привлечение инвестиций

Оптимизация обязательных резервов

Менее жесткое регулирование и контроль.
Отсутствие необходимости создавать резервы под выданные займы
Привлечение инвестиций

Преимущества налогообложения

Проценты по выданным займам не облагаются налогом на прибыль.
Дополнительные доходы могут участвовать в обороте
Привлечение инвестиций

Оптимизация рисков

Более гибкий подход к реструктуризации задолженности,
улучшение финансовых показателей,
отсутствуют какие-либо требования к заемщику

Сценарии использования

  • Способ возврата денежных средств с целью реинвестирования
  • Небанковское кредитование
  • Кредитование внутри крупных структур

Структуризация и защита бизнес-активов,
конфиденциальность информации

Преимущества

Привлечение инвестиций

Структуризация бизнес-активов

Простой способ объединить бизнес активы и управлять ими
Привлечение инвестиций

Защита активов

На имущество фонда не может быть наложен арест по обязательствам пайщиков
или других участников инфраструктуры ЗПИФ недвижимости (ЗПИФН)
Привлечение инвестиций

Конфиденциальность

Информация о владельцах инвестиционных паев ЗПИФ является закрытой
Привлечение инвестиций

0% налог на прибыль

ЗПИФ не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом

Сценарии использования

  • Дифференцированный бизнес
  • Наличие сложной структуры владения бизнеса
  • Защита долей владения бизнесом

Привлечение инвестиций и удобная форма
контроля для венчурного проекта

Преимущества

Привлечение инвестиций

Удобная форма инвестирования средств

Простота инвестирования в контрольные пакеты акций и долей компаний
Привлечение инвестиций

Контроль и управление

Удобная структура управления и финансирования венчурного проекта
Привлечение инвестиций

Снижение рисков

Строгий контроль уменьшает риски неправомерных действий
Привлечение инвестиций

Привлечение инвестиций

Привлечение на длительный срок (от 3-х лет) средств институциональных и
частных инвесторов, в т.ч. иностранных

Сценарии использования

  • Отсутствие налога на прибыль и возможность реинвестирования прибыли
  • Привлечение инвестиций в проекты
  • Защита активов и конфиденциальность собственников
  • Невозможность банкротства фонда/упрощение управления проектами и бизнесом
Чем механизм ЗПИФ может быть полезен для вашего бизнеса?

Получите консультацию управляющего директора

Оставить заявку на создание фонда
Спасибо за обращение,
мы с вами свяжемся
Спасибо за обращение, мы с вами свяжемся
Сравните разницу с фондом и без него
С фондом
Без фонда
Контроль и консолидация
  • С фондом
  • Без фонда
  • Консолидация активов под единым центром управления в российском правовом поле.
  • Обязательная регулярная оценка имущества в фонде независимым оценщиком
  • Непрерывный надзор со стороны управляющей компании и специализированного депозитария за имуществом фонда, а значит, и за семейным капиталом
  • Активов много, они имеют разрозненную структуру, принадлежат разным членам семьи и/или находятся в нескольких странах.
  • Невозможно осуществлять непрерывный надзор за имуществом в любой момент времени.
  • Неизвестна рыночная стоимость всего имущества в конкретный момент времени.
  • Консолидация активов под единым центром управления в российском правовом поле.
  • Обязательная регулярная оценка имущества в фонде независимым оценщиком
  • Непрерывный надзор со стороны управляющей компании и специализированного депозитария за имуществом фонда, а значит, и за семейным капиталом
  • Активов много, они имеют разрозненную структуру, принадлежат разным членам семьи и/или находятся в нескольких странах.
  • Невозможно осуществлять непрерывный надзор за имуществом в любой момент времени.
  • Неизвестна рыночная стоимость всего имущества в конкретный момент времени.
Конфиденциальность
  • С фондом
  • Без фонда
  • Владелец бизнеса владеет активами непублично. Прямые связи с ними отсутствуют: нет упоминаний в ЕГРН, ЕГРЮЛ
  • Сведения о бенефициарах бизнеса доступны в реестрах, данные о физических и юридических лицах открыты в ЕГРЮЛ. Сведения о владельцах – юридических лицах доступны в ЕГРН.
  • Владелец бизнеса владеет активами непублично. Прямые связи с ними отсутствуют: нет упоминаний в ЕГРН, ЕГРЮЛ
  • Сведения о бенефициарах бизнеса доступны в реестрах, данные о физических и юридических лицах открыты в ЕГРЮЛ. Сведения о владельцах – юридических лицах доступны в ЕГРН.
Информация о бенефициарах
  • С фондом
  • Без фонда
  • Фонд не является плательщиком налога на прибыль, вся полученная прибыль может быть реинвестирована
  • Паи фонда могут быть использованы в качестве залога при кредитовании
  • Поиск дополнительных источников для инвестиций
  • Фонд не является плательщиком налога на прибыль, вся полученная прибыль может быть реинвестирована
  • Паи фонда могут быть использованы в качестве залога при кредитовании
  • Поиск дополнительных источников для инвестиций
Преемственность и наследование
  • С фондом
  • Без фонда
  • Наследуются только паи, имущество уже входит в фонд. Фонд осуществляет управление имуществом в период вступления в права наследования.
  • Несовершеннолетние наследники
  • Много наследников, разные группы интересов
  • Владельцы пока не знают, как и кому передадут бизнес
  • Затраты на вступление в права наследства по каждому активу в отдельности
  • Наследуются только паи, имущество уже входит в фонд. Фонд осуществляет управление имуществом в период вступления в права наследования.
  • Несовершеннолетние наследники
  • Много наследников, разные группы интересов
  • Владельцы пока не знают, как и кому передадут бизнес
  • Затраты на вступление в права наследства по каждому активу в отдельности
Этапы создания фонда
Срок: от 1 дня
01
Собственник принимает решение о создании фонда
Срок: от 3 дней
02
Управляющая компания готовит правила доверительного управления, индивидуально совместно с клиентом прорабатывает структуру активов фонда и его стратегию
Срок: от 1 дня
03
Регистрация ЗПИФ
Срок: от 2 дней
04
Пайщики подают заявки на приобретение паев фонда
«ДОХОДЪ» как провайдер ЗПИФ

21 лет

опыта на рынке управления активами

19 лет

опыта управления активами ЗПИФ

более 40

строительных проектов,
реализованных через механизм ЗПИФ
Реализованные объекты
Реализованные объекты

ЖК «ЛИСТВЕННЫЙ»

Застройщик: Строительный трест

Город: Санкт-Петербург

Реализованные объекты

ЖК «Русский дом»

Застройщик: Группа ЛСР

Город: Санкт-Петербург

Реализованные объекты

ЖК «ПАРАД ПЛАНЕТ»

Застройщик: Компания «С-СтройПерспектива».

Город: Королёв

Реализованные объекты

ЖК «NewПитер»

Застройщик: Строительный трест

Город: Санкт-Петербург

Реализованные объекты

Реализованные объекты с помощью механизма ЗПИФ

Все объекты
Частые вопросы о ЗПИФ

Организуем ЗПИФ. Как все происходит?

Фонд ведет управляющая компания, и она работает по заранее сформулированным и утвержденным правилам доверительного управления ЗПИФ.

Кто контролирует работу ЗПИФ?

Инвестиционный комитет (если предусмотрен правилами доверительного управления ЗПИФ) – влияет на инвестиционные решения управляющей компании. Он контролирует и одобряет сделки, которые УК планирует совершить с привлечением имущества ЗПИФ. Без протокола инвестиционного комитета сделки недействительны. Деятельность управляющей компании контролирует Центральный Банк РФ, он выдает соответствующую лицензию.

Как выплачивается доход в ЗПИФ?

  • Доходы в закрытом паевом инвестиционном фонде (ЗПИФ) могут быть выплачены инвесторам в нескольких формах.
  • Дивиденды – периодические или одноразовые. Они зависят от прибыли фонда, полученной от инвестированных активов, и могут быть выплачены в виде денежных средств или реинвестированы в фонд.
  • Доход в результате роста стоимости паев, когда инвестор продает свои паи по более высокой цене, чем купил.

Во что могут инвестировать закрытые фонды?

ЗПИФ могут инвестировать в различные активы: ценные бумаги, недвижимость, инфраструктурные проекты, энергетические ресурсы, сырьевые активы и другие. В зависимости от инвестиционной стратегии состав портфеля ЗПИФ может меняться со временем. Однако стоит отметить, что ЗПИФ обычно имеют более ограниченный круг инвестиционных возможностей, чем открытые или биржевые инвестиционные фонды.

Полезные материалы
картинка карточки

Материалы

ЗПИФ: как работают и чем полезны для семьи и бизнеса

картинка карточки

Кейсы

ЗПИФ в строительстве и девелопменте

картинка карточки

Материалы

ЗПИФ в условиях турбулентности

картинка карточки

Полезные материалы

ЗПИФ для недвижимости. Делаем бизнес девелоперов максимально эффективным

картинка карточки

Вопросы

ЗПИФ и АО: в чем сходство и различия?

Если вашим клиентам нужен ЗПИФ

Приглашаем к сотрудничеству финансовых советников, юристов, консультантов, физических и юридических лиц – агентов по привлечению клиентов для создания закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) различных направлений, закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости (ЗПИФН), семейных фондов. Как стать партнером
Как стать партнером Как стать партнером
Оставить заявку на создание фонда

Получите консультацию управляющего директора

Оставить заявку на создание фонда
Спасибо за обращение,
мы с вами свяжемся
Спасибо за обращение, мы с вами свяжемся