В этой статье мы покажем базовый подход к расчету необходимых сбережений на образование детей в близкой к реальности житейской ситуации. После расчетов вы найдете файл Excel с калькулятором, а еще — инструменты, который помогут сделать достижимой даже самую амбициозную цель.
Описание ситуации
Кристине исполнилось 3 года и ее родители хотят начать сберегать на ее образование в престижном университете, например MIT. Они полагают, что оно начнется, когда Кристине будет 18 и продлится 4 года.
Сегодня один курс вместе с затратами на проживание, книги и питание стоит $80 000 в год и, как ожидается, будет дорожать на 4% в год. Можно предположить, что 40% затрат удастся покрыть грантами, стипендией и образовательным кредитом Кристины. Кроме того, родители готовы перенаправить $16 тыс. текущих сбережений на эту цель.
Они ожидают, что доходность их инвестиций составит 9% годовых после налогов.
Учитывая условия, указанные выше, сколько родителям необходимо сберегать в год, чтобы накопить на обучение Кристины к началу ее первого года в университете?
Мы провели опрос по ответам на эту задачу в нашем Telegram-канале, вот как распределились голоса (см. картинку ниже).
Итоги голосования в телеграм-канале УК ДОХОДЪ
Правильный ответ на задачу: $9 006 в год
Верный ответ дали лишь около 22% проголосовавших.
Заметим, что общий ответ «Сберегать как можно больше» не будет актуальным, как только вы вспомните, что, как правило, вы реализуете одновременно и другие цели (накопления на пенсию, создание собственного капитала и пр.). Поэтому обоснованный расчет в цифрах, в конченом счете, становится необходимым.
Цифры, от которых стынет кровь
Инфляция затрат на образование традиционно обгоняет общую. Для доллара это ~4% в год вместо 2-3% инфляции, для рубля — 9-10%, вместо 8% инфляции. Через 15 лет, когда Кристина начнет учиться, один год будет стоить уже $144 000.
Четыре года бакалавриата «потянут» на $612 000 с учетом инфляции за 15 лет и в эти 4 года. Да, вы не ослышались. Более полумиллиона долларов — это не преувеличение, так работает инфляция.
Как сделать цель достижимой
- Обычно вам не нужно платить всё. Предположим, 40% покроют гранты и стипендии (это вполне реально) или кредит на образование. Остается «всего» $367 000.
- Сила сложного процента. Родители готовы перевести $16 000 из текущих сбережений. Если инвестировать их под 9% годовых, через 15 лет это будет уже $58 000. Проценты заработали $42 000 практически сами — преимущество долгосрочных инвестиций.
- Система, а не героизм. Теперь главный вопрос: сколько откладывать ежегодно, чтобы собрать недостающую сумму? Ответ: около $9000 в год (или примерно $750 в месяц) при той же доходности в 9%.
Планирование сбережений
Базовое решение этой житейской проблемы требует внимательности и использования всего трех простых функций в Excel (файл с расчетом/калькулятором мы прилагаем ниже). Последовательность шагов следующая:
1) Сначала учтем, что родители Кристины ожидают покрыть 40% затрат на ее обучение из других источников (гранты, стипендия, образовательный кредит Кристины, другие доходы).
Таким образом, сейчас затраты на первый курс составили бы $80 тыс. * (1-0.4) = $48 тыс. (будем считать, что это цена курса MIT, которую будут платить родители).
2) Теперь оценим, сколько будет стоить первый курс в MIT, когда Кристина начнет учиться (то есть через 15 лет = 18-3 = n).
Для этого найдем будущую стоимость (FV) текущей цены курса (PV) равной $48,000 с учетом инфляции (inflation = 4%).
FV = PV*(1+inflation)^N = $48 000*(1+4%)^15 = $86 445.
В Excel вы можете просто использовать функцию "БС".
3) Полная стоимость обучения (за все 4 года), которую оплатят родители Кристины в будущем (FVP) равна сумме стоимости первого курса и стоимости следующих курсов с учетом роста цен, то есть:
FVP = FV*(1+inflation)^0 + FV*(1+inflation)^1 + FV*(1+inflation)^2 + FV*(1+inflation)^3 =
= $86 445 + $89 903 + $93 499 + $97 239 = $367 087
4) По условиям задачи, нам нужно найти сумму сбережений, необходимую для накопления стоимости обучения в НАЧАЛЕ его первого года (PVP). Полная стоимость, рассчитанная выше (FVP), говорит нам лишь об общей стоимости с учетом инфляции.
Поэтому нам нужно привести стоимость каждого курса к стоимости первого года обучения. А так как родители Кристины инвестируют свои сбережения, мы должны использовать ставку их доходности (RateOfReturn = 9%).
PVP = $86 445/(1+9%)^0 + $89 903/(1+9%)^1 + $93 499/(1+9%)^2 + $97 239/(1+9%)^3 = $322 708
Обратите внимание, что так как мы должны найти сумму на НАЧАЛО периода, отсчет периодов начинается с нуля.
Шаги 3 и 4 легко заменить одной функцией в Excel "ПС", которая ищет текущую стоимость потока платежей (по $86 445) в течение N лет (для нас - 4 года).
Но так как здесь не используются суммы с инфляцией в следующие 4 года, нам нужно использовать РЕАЛЬНУЮ доходность (RealReturn) инвестиций (с учетом инфляции), то есть:
RealReturn = (1+RateOfReturn)/(1+inflation)-1 = 1.09/1.04 - 1 = 4.81% (НЕ 5% = 9% - 4%!).
Кроме этого, так как платежи осуществляются в начале каждого периода, нужно не забыть поставить в функции "ПС" тип платежей = "в начале" (=1).
5) Теперь остается оценить необходимую сумму ежегодных сбережений (PMT), чтобы с учетом ожидаемой доходности инвестиций родителей в 9% они смогли бы накопить $322 708 через 15 лет.
Сегодня эта сумма равна $322 708 / (1+9%)^15 = $88 596.
Так как эти $88 596 представляют собой сегодняшнюю стоимость всего будущего обучения Кристины, то $16 000, которые ее родители уже сегодня направляют на эту цель, уменьшают их. Поэтому сегодняшняя стоимость, которую остается накопить составляет $88 596 - $16 000 = $72 596.
Эти $72 596 можно представить как кредит под i = 9% (ожидаемая доходность инвестиций), который будет гаситься 15 лет. Платежи (аннуитет) по этому "кредиту" определяются как произведение коэффициента аннуитета (ka = (i × (1 + i)ⁿ)/((1 + i)ⁿ -1)) на сумму кредита.
Сумма такого аннуитетного платежа и будет необходимой суммой ежегодных сбережений для родителей Кристины:
PMT = ka * $72 596 = 0.124.. * $72 596 = $9 006.
Весь шаг 5 можно заменить функцией "ПЛТ" в Excel
Это ссылка на файл Excel со всеми расчетами и калькулятором, в котором вы можете самостоятельно посчитать базовые необходимые сбережения на образование.
Что это значит для нас с вами
Эта история — не про то, что все должны стремиться в MIT (да и, возможно, это не лучший выбор по соотношению цена/качество, и еще не все хотят учиться в США). Она — наглядный пример того, как работают долгосрочные финансовые цели.
- Время — ваш главный актив. Разница между сценариями, когда вы инвестируете с 3 или 10 лет ребенка, — это десятки, если не сотни тысяч долларов. Процентный рост — нелинейный процесс. Первые годы вкладов дают максимальную отдачу.
- Инфляция — не абстракция. Она тихо и методично обесценивает деньги «под матрасом». Если ваши сбережения не работают и не обгоняют инфляцию, вы на самом деле не копите, а теряете.
- Инвестиции — не ругательство. Это единственный инструмент, позволяющий обогнать инфляцию и создать капитал. Под «инвестициями» можно понимать не только акции, но и любой актив, дающий доходность выше банковского депозита.
- Большая цель дробится на маленькие шаги. $600 000 — пугающая цифра. $750 в месяц при четком финансовом плане — уже более осмысленная и, при должном уровне дохода, достижимая.
Не важно, на какую именно цель вы копите: на образование в зарубежном вузе, на квартиру ребенку или на его стартовый капитал. Важен принцип: начать как можно раньше, делать это регулярно и заставить деньги работать.
Организация инвестиций
1. Долгий срок инвестиций позволяет принимать более высокий риск, чтобы получить по-настоящему высокую доходность.
Статья «Инвестиции без подражания» подскажет вам, как относиться к рискам и как их выбирать.
2. Наши продукты могут помочь вам в достижении ваших целей.
- Популярные на рынке биржевые фонды:
DIVD ETF — улучшенный рынок акций с акцентом на дивиденды,
BOND ETF — улучшенный рынок облигаций с повышенной доходностью,
GOOD ETF — улучшенный денежный рынок.
ОПИФ «ДОХОДЪ Будущее 2030»
ОПИФ «ДОХОДЪ Будущее 2035»
ОПИФ «ДОХОДЪ Будущее 2040»
ОПИФ «ДОХОДЪ Будущее 2045»
Эти фонды доступны на сайте и в мобильном приложении УК «ДОХОДЪ» (просто нажмите на кнопку "Купить").
3. Защищайте капитал детей.
УК «ДОХОДЪ» является пионером в детском инвестировании. Мы, вероятно, единственная управляющая компания, которая может открывать счета фондов и ДУ для детей с рождения. И мы делаем это уже 20 лет. Наш партнер брокер «Актив» — еще дольше для брокерских счетов.
Капитал пополняется и управляется родителями, но принадлежат напрямую ребенку и может выводиться только в исключительных случаях и при достижении им совершеннолетия (или ранее с 14 лет при согласии родителей). Это исключает большинство потенциальных проблем, связанных с различными жизненными и юридическими обстоятельствами и защищает будущее ребенка.
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Читайте также
