Опытом ведения детского портфеля поделилась Евгения Идиатуллина — основательница проекта «Инвест Привет», инвестиционный аналитик, эксперт в области российского фондового рынка.
Почему вы решили вести детский портфель отдельно от ваших собственных инвестиций?
Пожалуй, у меня было три основные причины:
- В личном портфеле у меня другие сроки, цели и задачи.
Именно цель определяет структуру портфеля и распределение активов. Горизонт 15–18 лет и известная дата задают конкретную аллокацию: высокая доля акций сейчас, снижение риска ближе к цели. - Деньги «без адреса» тратятся. В общем котле нет границы между «это на ребёнка» и «это на всё остальное», сложнее выдержать баланс.
- Психологически проще переживать просадки, когда цель долгосрочная, например, 15 лет. Тогда она воспринимается как возможность докупить, а не как убыток. Да и откладывать ежемесячно по 3-15 тысяч рублей в детский портфель в целом вполне посильно.
Я начала вести детский портфель 6 лет назад, когда сыну было три года, а сейчас ему почти 10. За это время часть денег со своего брокерского счета я тратила на покупку квартиры, но деньги сына всегда были неприкосновенны.
На ваш взгляд, в чем разница между инвестированием для своих целей и инвестированием для ребенка?
Психологически большая разница ощущается в уровне ответственности и требуемой дисциплины. При этом от детского портфеля почти нет ощущения срочности, соревновательного момента.
В своих портфелях я могу экспериментировать, и только по мере роста капитала уходить в защиту — облигационные стратегии, а иногда брать больше риска. Свои цели конкурируют между собой и давят — хочется ускорить, догнать. И отвечаю за свои ошибки я здесь только перед собой.
В детском портфеле я скорее управляющий чужими деньгами и за свои ошибки отвечаю перед ребенком. С деньгами для сына импровизировать не тянет, это очень дисциплинирует. Эмоций в решениях здесь заметно меньше, но и меньше давления: взнос небольшой, срок длинный, и падение рынка воспринимается как скидка на нужный актив.
А еще на детском портфеле особенно заметно, как быстро летит время — от этого даже немного страшно.
Что оказалось сложнее: выбрать стратегию или следовать ей? Всегда ли это удавалось?
Определиться со стратегией было сложно, а потом следовать ей — еще сложнее, из-за особенностей российского рынка. Мой план проверялся не на бумаге, а в самых жестких условиях.
Детский портфель я собрала в 2019 году. С тех пор он прошел 2020-й год с серьезным падением акций, и 2022-й — с переездом к другому брокеру.
Главный вопрос, который у меня тогда появлялся: имеет ли вообще смысл планировать на 15 лет вперед на рынке, где черные лебеди прилетают так часто?
Наш российский рынок волатильный, на нем часто случаются падения более 20%. Когда у тебя важная цель — это может демотивировать.
В моменты неопределенности я беру паузу — чаще всего это оказывается верным решением, потому что рынок корректируется.
Но при этом я понимаю: падение цен на акции — это шанс увеличить доходность и заработать. Поэтому продолжаю, даже когда страшно.
И это пока окупается!
Как вы для себя определяете допустимый риск, когда речь идет о деньгах ребенка?
Риск для меня — вероятность не дойти до цели к дате. Определяю его через две переменные: срок и сумму.
Срок важен. Пока горизонт длинный — почти всё в портфеле в акциях. Ближе к совершеннолетию доля защитной части растёт, чтобы результат не зависел от последнего года. Российский рынок достаточно волатильный.
Сумма психологически тоже важна. Пока капитал небольшой, просадку перекрывают следующие взносы — инвестировать просто, потому что общая стоимость портфеля все равно постоянно растет. Это поддерживает настрой.
А когда накопленная в портфеле сумма заметно больше пополнений, они перестают компенсировать просадки в моменте. Такое может сильно демотивировать: ты пополняешь, а портфель не растет или даже показывает минус. И это нужно как-то пережить, дождаться следующего цикла роста.
В периоды эйфории и хороших результатов я наращиваю защитную часть портфеля — облигации, а на падении рынка снова ухожу в акции.
На своих инвестсчетах у меня очень разные стратегии, но, наверное, я там более активна и принимаю в среднем больше решений.
Бывали ли ситуации, когда вы принимали для детского портфеля такие решения, которые вы бы не приняли для своего собственного?
В детском портфеле я не использую фьючерсы и другие производные инструменты. Он в этом плане более консервативный. Также я редко фиксирую там позиции, даже если компания мне не очень нравится. Я просто перестаю ее покупать, и ее доля постепенно снижается.
В этом портфеле я пытаюсь быть обычным инвестором, которому порой не хватает времени на аналитику и проведение ребалансировок.
Что для вас неприятнее в случае с детским портфелем: временная просадка или упущенная возможность роста?
У детского портфеля были серьезные просадки в 2020 году, 2022 году. В 2020 году сумма портфеля была еще небольшой, и поэтому я не переживала и покупала. Это окупилось, так как потом рынок 2 года рос.
В 2022 году портфель стал больше и состоял в основном из акций. Тут падение было более чувствительным психологически — было жалко накопленную прибыль. Тогда еще и биржу закрыли. Я делала паузу в пополнении портфеля, пока ситуация не стала проясняться, а потом сразу пополнила за несколько пропущенных месяцев.
Главный вывод: важны риск-профиль и срок инвестирования. Именно от них надо отталкиваться при покупке активов в портфель. Горизонт детского портфеля длинный, поэтому падение портфеля было неприятным, но прошло почти без последствий.
Вы рассказывали о моментах, когда останавливали пополнения портфеля. Расскажите, почему это происходило, было ли связано с потерей мотивации?
Дело было скорее не в потере мотивации, а в растерянности. Если честно, бывали месяцы, когда я замирала и вообще не вносила деньги в детский портфель.
Я не понимала, какие активы покупать, что будет с самим счетом после переезда к другому брокеру. Как только ситуация прояснилась, я вернулась к покупкам и постепенно закрыла пропущенные месяцы.
Ретроспективно это оказалось не худшим решением: сложилось так, что покупки пришлись на периоды низкой стоимости активов. Но это была вынужденная мера, а не попытка угадать лучший момент.
Знаю, что многие просто забывают вносить деньги на детский счет, поэтому я настроила себе автопополнения. Это очень помогает сделать инвестиции регулярными, не зависеть от мотивации или ситуации на рынке.
Был ли момент, когда хотелось закрыть детский портфель и забыть о нем?
Никогда даже не задумывалась о закрытии детского портфеля.
Для меня фондовый рынок — лучший инструмент для формирования капитала с небольших сумм, а альтернативы на длинной дистанции проигрывают инфляции.
Использовать депозиты мне кажется чем-то невыгодным и даже скучным на фоне разнообразия инвестиционных инструментов.
Вкладывая средства в разных пропорциях в акции, облигации, фонды денежного рынка, валюту и золото можно диверсифицировать даже небольшой портфель.
Что бы вы посоветовали родителю, который раздумывает о детском портфеле?
В первую очередь я бы посоветовала мыслить долгосрочно и всегда держать в голове конечную цель.
Каждый раз, когда возникают сомнения или падает мотивация инвестировать, полезно задавать себе один и тот же вопрос: «Я все еще хочу сформировать капитал для ребенка?».
Пока ответ положительный, всегда есть смысл начать или продолжить пополнять детский портфель.
Как вы мотивировали себя продолжать, когда рынок или личная жизнь мешали вести детский портфель?
Во-первых, я регулярно возвращалась к вопросу о цели: не потеряла ли она для меня актуальность. Пока цель остается значимой, продолжать стоит вопреки обстоятельствам.
Во-вторых, углубляла свое знание истории российского рынка, анализировала его цикличность. История показывает: рынок восстанавливается, и покупки на минимумах со временем окупаются. Это помогает продолжать пополнения именно тогда, когда покупать сложнее всего — на фоне негативных новостей.
В-третьих, помогал низкий порог входа. Взнос в 3–15 тысяч рублей не требует особых усилий даже в тяжелый месяц. При такой сумме дисциплина держится на привычке, а не на силе воли — и, как я уже говорила, автопополнение эту привычку только закрепляет.
Какие ожидания о детском инвестировании оказались иллюзией? Что вы недооценили в самом начале?
Главная иллюзия — что все будет просто. Когда я только начала инвестировать для сына и портфель был маленький, то эффект сложного процента еще не ощущался, доходность была практически незаметна.
На этом этапе мне порой было неловко рассказывать о портфеле, вести его публично. Это был самый уязвимый период с точки зрения мотивации, и именно на нем другие инвесторы чаще всего бросают свои портфели.
Я не бросила. А когда портфель сына достиг миллиона рублей, мне стали писать люди, которые в свое время остановились и не поверили, что в этом есть смысл. Просили помочь им собрать такой же портфель, как у меня, для своих детей.
Если убрать проценты доходности, то для чего вам детский портфель?
Я действительно очень люблю свой детский портфель. Для меня он лучшее доказательство, что при наличии четкой цели и дисциплины не так неважно, с какой суммы начинать.
Это самый наглядный пример того, как работает эффект сложного процента: портфель перешагнул отметку в миллион рублей, хотя собирался с нуля, небольшими, пусть и регулярными взносами — несмотря на 2020-й и 2022-й годы, постоянные коррекции и переезд к другому брокеру.
Поэтому я всегда говорю: если с личными инвестициями пока не складывается, а дети маленькие, начинать лучше именно с детского портфеля.
На мой взгляд, это идеальная первая инвестиционная цель — горизонт длинный, а мотивация не иссякает, потому что мы очень любим своих детей.
Такой портфель не бросишь на первой же просадке, ведь дисциплина держится не на силе воли, а на любви. Это самый надежный источник мотивации, который я знаю.
Планируете ли научить сына инвестировать, чтобы он мог продолжать вести свой портфель сам?
Я часто рассказываю сыну о портфеле, и он сам все чаще задает осмысленные вопросы. Ему скоро исполнится 10 лет, и по его поведению я вижу, как он постепенно впитывает азы финансовой грамотности. Например, он уже неплохо управляет карманными деньгами, понимает разницу между «хочу сейчас» и «надо накопить».
Идеальный сценарий для меня — передать ему капитал, накопленный в детском портфеле, чтобы он продолжил инвестировать самостоятельно.
Сделайте первый шаг к инвестициям для своего ребенка: откройте детский инвестиционный счет 0+ и выберите фонды, подходящие для вашей стратегии.
-
Управляющая компания "ДОХОДЪ", общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не содержит рекомендаций. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.
Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Читайте также
