Параметры доходности и риска ETF на рублевые облигации в 2022 году

Предлагаем вниманию инвесторов сравнение биржевых фондов на рублевые облигации в 2022 году по следующим параметрам:

Total Return (TR) – полная доходность за указанный период, расcчитанная по справедливой стоимости пая (iNav).

STD – стандартное отклонение доходностей, расcчитанное из дневных доходностей и приведенное к годовому значению.

Sharp Ratio – коэф. Шарпа = (TR – RiskFreeReturn) / STD показывает отдачу доходности на волатильность (изменения доходностей как вниз, так и вверх).
В качестве RiskFreeReturn используется фактическая доходность денежного рынка (LQDT). Чем он выше, тем лучше.

Sortino Ratio – коэф. Сортино = (TR – RiskFreeReturn) / DownsideSTD показывает отдачу доходности на риск (изменения доходности только вниз). Чем он выше, тем лучше.

Наш биржевой фонд облигаций BOND ETF начал торговаться 18.08.2022 и его относительное высокое стандартное отклонение обусловлено денежными потоками в процессе роста объема фонда в нестабильный период сентября 2022 года. Этот показатель на более длительном периоде будет близок к аналогичному показателю бенчмарка (Cbonds CBI RU Middle Market).

Само собой, у нас тут есть некоторый конфликт интересов, но мы постарались рассчитать все максимально открыто.

 

Регистрация в разделе Аналитика
Зарегистрируйтесь
и воспользуйтесь всеми
возможностями аналитики.
Это бесплатно.
зарегистрироваться  |  войти в RESEARCH TEAM

Следующая запись