Мультифакторные инвестиции. Россия

Акции российских компаний, которые имеют наибольший потенциал роста

Риск

+15,25% ₽ с 09/10/19 (начало стратегии) по 03/08/20
Купить онлайн

Информация о фонде

Преимущества для инвесторов

  • Возможности получения активной доходности и ее сравнительно низкая волатильность делают этот фонд более предпочтительным для использования на малых и средних инвестиционных горизонтах (до 5 лет) по сравнению с индексными фондами
  • По нашим расчетам, дивидендная доходность фонда, как правило, выше аналогичной доходности индекса ММВБ
  • Фонд дает возможность диверсификации инвестиций по стратегиям
  • Минимизация затрат – одни из самых низких показателей на рынке

Инвестиционная цель

Рост капитала с целью получения долгосрочной среднегодовой доходности значительно выше инфляции. Диверсификация инвестиционного портфеля

Инвестиционная стратегия

Фонд инвестирует в акции российских эмитентов, которые, по мнению управляющих, имеют наибольший потенциал роста стоимости, рассчитываемый из двух главных параметров.

Во-первых, анализируемые компании сортируются по коэффициенту Enterprise Value (EV)/ EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), который помогает оценить, насколько дёшево операционные результаты компании оцениваются рынком с учётом долговой нагрузки. Самые недооценённые компании получают наибольший рейтинг, самые дорогие - наименьший.

Во-вторых, компании сортируются по рентабельности капитала на основе коэффициента ROCE (Return on capital employed), который считается по формуле EBIT/(Equity+Total Debt).

Компании, наиболее эффективно использующие капитал, получают наивысшую оценку. Рейтинги по двум коэффициентам суммируются, в результате, наибольший совокупный показатель будут иметь наиболее эффективные и недооцененные рынком компании.

Дополнительно учитывается мнение управляющих по каждому выбранному инструменту. Такое мнение формируется на основе оценки по модифицированной модели дисконтированных денежных потоков и прогнозе дивидендов. Переоценка рынком акций выбранных компаний сформирует активную доходность фонда

Бенчмарк

Индекс ММВБ (MICEXINDEXCF)

Условия инвестирования

Минимальная сумма инвестирования

  • Первоначальный взнос 1 000 ₽ / Последующий взнос 1 000 ₽

Комиссии при погашении 

Комис-
сия

Срок владения

 

1.5%

до 10 дн

Для лиц, имеющих лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности согласно требованиям законодательства о рынке ценных бумаг

1.5%

до 365 дн

Для остальных покупателей

0%

 

При подаче заявки на погашение инвестиционных паев управляющей компанией, действующей как доверительный управляющий имуществом физического и (или) юридического лица

При обмене инвестиционных паев надбавка и скидка от расчетной стоимости инвестиционного пая не взимаются

Инфраструктурные расходы*

  • 0.8%     вознаграждение УК
  • 0.2%     вознаграждение депозитарию и др
  • 0.5%        прочие расходы

*Не взимается с инвестора, учтено в стоимости инвестиционного пая

Структура фонда

Динамика стоимости пая и сча

C начала стратегии ,    -   

Ежедневное изменение стоимости пая

Показатель

Изменения

Стоимость пая, руб.

 %

Данная информация доступна не менее чем до опубликования нового сообщения

C начала стратегии ,    -   

Ежедневное изменение стоимости СЧА

Показатель

Изменения

Стоимость чистых активов (СЧА), руб.

 %

Данная информация доступна не менее чем до опубликования нового сообщения

Прирост расчетной стоимости пая

на 3 августа 2020 года

Показатель

1 день

1 мес.

3 мес.

6 мес.

с начала
года

1 год

3 года

с начала
стратегии

Прирост стоимости пая, %

0.74

4.63

12.60

0.57

5.20

12.98

31.89

15.25

Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая согласно 05-23/пз-н

Акции российских компаний, которые имеют наибольший потенциал роста

Альтернативные фонды