facebook instagram twitter ВКонтакте telegram English
+7(800)333-85-85 +7(812)635-68-65

Анализ акций

Как использовать

С помощью "анализа акций" инвестор может выбрать ценные бумаги в соответствии со своей инвестиционной стратегией. Следует помнить, что портфель должен быть диверсифицирован, то есть состоять хотя бы из 8-10 акций, при этом ни одна из них не должна иметь вес более 15%. Рекомендуется регулярно, но не слишком часто пересматривать веса и проводить ребалансировку.

Описание

Индикаторы принимают значения от 0 до 10. Стратегии основываются на индикаторах и имеют значения от 0 до 20. Total Rating основывается на стратегиях и имеет значения от 0 до 60. Чем больше значение показателей, тем сильнее недооценка акции. Подробнее о методике расчёта можно узнать в Гиде по анализу акций.

Гид по анализу акций (в формате pdf)

Гид по анализу акций

Индикаторы

Рост - рост выручки
P/E - оценка рынком прибыли  компании
P/BV - оценка рынком капитала компании 
ROE - эффективность использования капитала компании
EV/EBIT - оценка рынком прибыли до уплаты процентов и налогов (с учетом долга)
ROCE - эффективность использования капитала компании с учётом долга
Yield - дивидендная доходность
DSI - стабильность дивидендов

Стратегии

Value Strategy - ставка на дешевые по прибыли компании, которые могут показать её рост, недооценённый рынком
Deep Value Strategy - ставка на дешевые по капиталу компании, которые могут увеличить свою эффективность
Smart Estimate Strategy - ставка на самые эффективные компании, текущие доходы которых недооценены рынком
Dividend - ставка на акции со стабильными и высокими дивидендами для получения текущего дохода
DCF-потенциал - ставка на компании имеющие наибольший потенциал роста по нашей оценке на основе модели дисконтирования будущих денежных потоков

Ответы на часто задаваемые вопросы

Следите за анализом акций в Twitter   Facebook  Telegram  InvestTalks   Вконтакте Инстаграм

Дата последнего обновления: 30.03.2020

Акция Сектор Total rating DCF-потенциал Value Deep Value Smart Estimate Dividend
Рост P/E Strategy P/BV ROE Strategy EV/EBIT ROCE Strategy Yield DSI Strategy
ЛСР Строительство
9935
51 20 9 8 17 7 4 11 9 5 14 2 1.00 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

LSRG.MM 9935 0 1 0 3 2 0
Сбербанк-п Финансы и Банки
9988
50 20 - - - - - - - - - 8 0.79 17
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка

SBER_p.MM 9988 0 0 0 2 1 0
TCS Group (Тинькофф) Финансы и Банки
9999
50 20 10 8 18 3 9 12 - - - 4 0.29 8
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли

TCSGDR.MM 9999 0 0 0 -2 0 0
ПИК Строительство
9927
49 18 9 7 16 2 9 11 6 9 15 3 0.21 6
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

PIKK.MM 9927 0 0 0 0 0 0
Qiwi Пром. услуги
9994
49 19 10 5 15 3 8 11 7 8 15 5 0.07 7
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • капитал оценен дороже рынка

QIWIDR.MM 9994 -1 0 0 -5 -1 0
Обувь России Розничная торговля
9997
48 16 7 10 17 9 5 14 8 7 15 9 0.21 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
Почему продавать
  • долговая нагрузка на уровне рынка

OBUV.MM 9997 0 0 1 2 3 0
Сбербанк Финансы и Банки
9984
47 20 8 7 15 5 7 12 - - - 7 0.79 16
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка

SBER.MM 9984 0 -1 0 0 0 0
Интер РАО Энергетика
9925
46 17 7 6 13 6 6 12 9 7 16 2 0.43 6
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

IRAO.MM 9925 0 0 0 -2 -1 0
Норникель Металлы и добыча
9945
45 19 7 4 11 1 10 11 5 10 15 8 0.64 16
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

GMKN.MM 9945 0 0 1 -1 0 0
ВТБ Финансы и Банки
9977
45 15 6 10 16 9 5 14 - - - 10 0.50 15
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка

VTBR.MM 9977 0 0 0 -1 -1 0
Банк Санкт-Петербург Финансы и Банки
9981
45 17 6 9 15 9 4 13 - - - 6 0.71 15
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка

BSPB.MM 9981 0 0 0 3 4 0
Детский мир Розничная торговля
9996
45 20 10 2 12 1 1 2 3 10 13 9 0.36 13
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • высокая долговая нагрузка

DSKY.MM 9996 0 0 0 0 0 0
Юнипро Энергетика
9922
44 18 8 5 13 5 6 11 6 7 13 9 0.57 15
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка

UPRO.MM 9922 0 1 0 0 1 0
Полюс Металлы и добыча
9974
44 19 10 3 13 1 10 11 2 10 12 2 0.36 6
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

PLZL.MM 9974 0 0 0 -1 0 0
М.Видео Розничная торговля
9926
43 15 6 6 12 3 9 12 7 9 16 6 0.07 8
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен дороже рынка

MVID.MM 9926 0 0 1 -1 0 0
ММК Металлы и добыча
9931
43 15 5 6 11 5 6 11 9 8 17 10 0.43 14
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка

MAGN.MM 9931 1 0 1 -3 0 0
НМТП Логистика
9967
43 18 8 3 11 3 10 13 6 8 14 9 0.57 15
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка

NMTP.MM 9967 0 -1 0 -2 -1 0
Система Телекомы
9949
42 16 6 6 12 1 8 9 7 7 14 3 0.57 9
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

AFKS.MM 9949 0 0 0 0 1 0
Башнефть-п Нефть/Газ
9982
42 15 - - - - - - - - - 7 0.64 15
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

BANE_p.MM 9982 0 0 0 2 8 0
Черкизово Розничная торговля
9919
41 17 9 6 15 4 5 9 4 5 9 4 0.64 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
Почему продавать
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

GCHE.MM 9919 0 -1 1 2 3 0
ФСК ЕЭС Энергетика
9917
41 12 6 10 16 10 4 14 9 4 13 8 0.50 13
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка

FEES.MM 9917 0 0 0 -2 -2 0
Полиметалл Металлы и добыча
9948
41 19 9 2 11 1 9 10 2 9 11 2 0.64 10
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

POLY.MM 9948 0 0 0 2 1 0
Башнефть Нефть/Газ
9915
40 12 1 9 10 8 6 14 10 8 18 5 0.64 13
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка

BANE.MM 9915 0 0 0 2 4 0
Татнефть Нефть/Газ
9951
40 14 3 6 9 4 8 12 7 10 17 10 0.57 16
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • капитал оценен дороже рынка

TATN.MM 9951 0 0 0 -3 -2 0
Казаньоргсинтез Химия
9971
40 17 5 3 8 3 8 11 5 10 15 2 0.57 8
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

KZOS.MM 9971 0 0 0 -3 0 0
X5 Retail Group Розничная торговля
9998
40 18 10 1 11 2 7 9 3 8 11 3 0.21 6
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

FIVEDR.MM 9998 0 0 0 1 1 0
Роснефть Нефть/Газ
9936
39 14 4 7 11 7 7 14 7 7 14 8 0.64 16
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка

ROSN.MM 9936 0 0 0 0 1 0
ОГК-2 Энергетика
9958
39 13 6 8 14 8 3 11 7 5 12 7 0.57 13
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка

OGKB.MM 9958 0 0 0 0 1 0
Новатэк Нефть/Газ
9943
38 18 9 3 12 4 6 10 2 6 8 1 1.00 11
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

NVTK.MM 9943 0 0 0 0 1 0
МРСК Волги Энергетика
9993
38 10 4 10 14 9 5 14 10 4 14 9 0.50 14
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • низкая долговая нагрузка

MRKV.MM 9993 0 0 0 -2 0 0
Газпром Нефть/Газ
9918
37 12 4 9 13 8 5 13 8 4 12 7 0.93 17
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка

GAZP.MM 9918 0 0 0 4 6 0
Лукойл Нефть/Газ
9924
37 13 2 7 9 7 7 14 8 7 15 9 0.93 19
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка

LKOH.MM 9924 0 0 0 1 4 0
МТС Телекомы
9932
37 16 3 4 7 1 10 11 4 10 14 7 1.00 17
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

MTSS.MM 9932 0 0 0 1 2 0
МРСК Центра и Приволжья Энергетика
9991
37 10 1 10 11 9 5 14 10 6 16 10 0.79 19
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка

MRKP.MM 9991 0 0 0 0 1 0
Мостотрест Строительство
9941
36 16 7 2 9 4 5 9 3 8 11 1 0.57 7
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

MSTT.MM 9941 -1 0 0 -1 0 0
Русагро Розничная торговля
9940
36 11 9 9 18 7 4 11 4 3 7 4 0.50 9
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

AGRODR.MM 9940 0 0 0 -1 0 0
Ленэнерго Энергетика
9956
36 9 4 8 12 8 4 12 9 6 15 5 0.21 8
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка

LSNG.MM 9956 0 0 0 -1 1 0
Газпром нефть Нефть/Газ
9985
36 10 4 8 12 7 8 15 8 6 14 10 0.50 15
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка

SIBN.MM 9985 0 0 -1 -2 -4 0
Аэрофлот Транспорт
9913
35 11 9 8 17 1 10 11 1 6 7 4 0.21 7
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

AFLT.MM 9913 0 0 0 -2 -1 0
Мосбиржа Финансы и Банки
9928
35 14 8 3 11 4 6 10 - - - 6 0.57 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка

MOEX.MM 9928 0 0 0 -2 -2 0
ТГК-1 Энергетика
9963
35 12 3 7 10 9 3 12 8 5 13 9 1.00 19
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка

TGKA.MM 9963 0 0 0 0 2 0
Распадская Металлы и добыча
9976
35 7 1 9 10 6 7 13 10 8 18 3 0.07 5
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

RASP.MM 9976 0 0 0 2 2 0
Фосагро Химия
9937
34 13 5 4 9 2 9 11 3 9 12 5 0.57 11
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

PHOR.MM 9937 -1 0 0 -1 0 0
Сургутнефтегаз Нефть/Газ
9944
33 9 2 8 10 8 4 12 10 4 14 1 0.71 10
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

SNGS.MM 9944 0 0 0 3 4 0
Трансконтейнер Логистика
9964
33 14 5 3 8 2 8 10 2 9 11 1 0.64 9
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

TRCN.MM 9964 0 0 0 2 3 0
Татнефть-п Нефть/Газ
9986
33 16 - - - - - - - - - 10 0.57 16
TATN_p.MM 9986 0 0 0 -3 -4 0
Акрон Химия
9914
32 13 6 3 9 1 9 10 3 7 10 2 0.64 10
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

AKRN.MM 9914 0 0 0 -1 -2 0
НЛМК Металлы и добыча
9930
32 11 1 5 6 3 8 11 6 9 15 10 1.00 20
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • капитал оценен дороже рынка

NLMK.MM 9930 1 0 0 0 1 0
Северсталь Металлы и добыча
9942
32 9 1 5 6 2 9 11 7 10 17 9 0.50 14
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • капитал оценен значительно дороже рынка

CHMF.MM 9942 0 0 0 -3 -2 0
Яндекс ПО и IT
9959
32 14 10 1 11 1 3 4 1 6 7 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

YNDX.MM 9959 0 0 0 1 -1 0
Протек Розничная торговля
9965
32 9 7 5 12 5 6 11 5 6 11 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

PRTK.MM 9965 0 0 0 -3 -2 0
Россети Энергетика
9933
31 6 3 9 12 10 3 13 9 4 13 3 0.43 7
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

RSTI.MM 9933 -2 0 -1 0 -2 0
МКБ Финансы и Банки
9973
31 8 8 6 14 6 3 9 - - - 1 0.07 3
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

CBOM.MM 9973 0 -1 0 1 1 0
Транснефть-п Нефть/Газ
9975
31 7 - - - - - - - - - 5 0.57 11
TRNF_p.MM 9975 0 0 0 -3 -5 0
Сафмар Фин Финансы и Банки
9987
30 8 7 4 11 7 4 11 - - - 1 0.21 4
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

SFIN.MM 9987 0 0 0 0 2 0
Магнит Розничная торговля
9923
28 10 8 3 11 4 4 8 4 3 7 3 0.50 8
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

MGNT.MM 9923 1 1 0 -2 0 0
ВСМПО-Ависма Металлы и добыча
9953
28 12 7 2 9 5 5 10 2 5 7 7 0.64 15
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли

VSMO.MM 9953 0 0 0 -1 0 0
Мечел-п Металлы и добыча
9990
28 11 - - - - - - - - - 3 0.93 13
MTLR_p.MM 9990 0 0 0 5 10 0
Ленэнерго-п Энергетика
9989
28 5 - - - - - - - - - 8 0.21 11
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

LSNG_p.MM 9989 0 0 0 -3 -4 0
МОЭСК Энергетика
9961
27 7 5 8 13 9 2 11 4 3 7 6 0.64 14
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка

MSRS.MM 9961 0 0 -1 2 2 0
Алроса Металлы и добыча
9912
26 6 1 5 6 4 8 12 5 9 14 8 0.50 13
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • капитал оценен дороже рынка

ALRS.MM 9912 0 0 0 -4 -1 0
ТМК Металлы и добыча
9946
26 9 3 4 7 7 3 10 2 8 10 1 0.71 10
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

TRMK.MM 9946 0 1 0 4 5 0
Мосэнерго Энергетика
9952
26 6 2 7 9 10 2 12 9 2 11 4 0.79 13
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

MSNG.MM 9952 0 0 0 0 2 0
Сургутнефтегаз-п Нефть/Газ
9966
26 5 - - - - - - - - - 2 0.64 10
Почему покупать
  • очень низкая долговая нагрузка

SNGS_p.MM 9966 0 0 0 2 3 0
Россети-п Энергетика
9970
26 4 - - - - - - - - - 6 0.36 10
RSTI_p.MM 9970 0 0 0 -2 -2 0
Ашинский МЗ Металлы и добыча
9979
26 2 2 10 12 9 7 16 8 4 12 1 0.00 2
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • рентабельность капитала выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

AMEZ.MM 9979 0 0 0 1 1 0
Русснефть Нефть/Газ
9955
25 5 2 4 6 3 9 12 5 9 14 1 0.00 2
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

RNFT.MM 9955 0 0 0 1 3 0
МРСК Центра Энергетика
9978
25 4 4 9 13 10 3 13 4 4 8 7 0.50 12
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

MRKC.MM 9978 0 0 0 0 0 0
Лента Розничная торговля
9916
24 7 8 2 10 6 1 7 4 3 7 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

LNTADR.MM 9916 0 0 0 1 4 0
Ростелеком Телекомы
9938
24 8 8 2 10 5 2 7 3 3 6 5 0.50 10
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

RTKM.MM 9938 0 0 0 -1 0 0
МГТС-п Телекомы
9995
24 7 - - - - - - - - - 7 0.50 12
MGTS_p.MM 9995 0 0 0 -2 -3 0
МРСК Урала Энергетика
9920
23 5 7 7 14 10 2 12 1 3 4 4 0.50 9
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

MRKU.MM 9920 0 0 0 -2 -1 0
НКНХ-п Химия
9939
23 3 - - - - - - - - - 8 0.07 10
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка

NKNC_p.MM 9939 0 0 0 -4 -6 0
НКНХ Химия
9921
22 3 3 5 8 5 7 12 5 6 11 7 0.07 9
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка

NKNC.MM 9921 0 0 0 -4 -2 0
Ростелеком-п Телекомы
9972
22 4 - - - - - - - - - 5 0.50 10
RTKM_p.MM 9972 0 0 0 -1 0 0
Русал Металлы и добыча
9934
21 2 5 9 14 6 6 12 3 2 5 2 0.00 3
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

RUAL.MM 9934 0 0 0 -2 1 0
Энел Энергетика
9962
21 3 2 5 7 7 2 9 8 3 11 7 0.21 10
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка

ENRU.MM 9962 0 0 0 -2 1 0
Казаньоргсинтез-п Химия
9969
21 1 - - - - - - - - - 1 1.00 11
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка

KZOS_p.MM 9969 0 0 0 5 0 0
МГТС Телекомы
9947
20 5 1 1 2 2 7 9 6 7 13 7 0.50 12
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

MGTS.MM 9947 0 0 -1 -1 0 0
Камаз Машиностроение
9957
20 6 10 1 11 6 1 7 1 2 3 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

KMAZ.MM 9957 0 1 0 -3 -1 0
Русгидро Энергетика
9929
18 3 3 4 7 8 1 9 6 2 8 4 0.57 10
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

HYDR.MM 9929 0 0 0 -3 0 0
КТК Металлы и добыча
9911
17 2 2 2 4 6 2 8 6 5 11 1 0.00 2
Почему покупать
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

KBTK.MM 9911 0 0 -1 -3 -1 0
МРСК СЗ Энергетика
9960
16 3 5 2 7 10 2 12 2 4 6 4 0.07 6
Почему покупать
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

MRKZ.MM 9960 0 0 0 -3 0 0
Аптеки 36,6 Розничная торговля
9992
16 4 9 1 10 1 10 11 1 1 2 1 0.00 2
APTK.MM 9992 0 0 0 1 2 0
ОВК Машиностроение
9954
13 2 4 1 5 2 1 3 1 5 6 1 0.00 2
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

UWGN.MM 9954 1 0 0 1 1 0
Мечел Металлы и добыча
9910
10 1 1 6 7 1 1 2 1 1 2 1 0.00 2
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

MTLR.MM 9910 1 0 0 1 0 0
Соллерс Машиностроение
9968
10 1 6 1 7 8 1 9 1 1 2 1 0.00 2
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

SVAV.MM 9968 0 0 0 0 0 0
МРСК Юга Энергетика
9980
10 1 2 1 3 3 1 4 5 1 6 1 0.21 4
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка

MRKY.MM 9980 0 0 0 -2 0 0
МРСК Северного Кавказа Энергетика
9950
9 1 5 1 6 1 10 11 1 1 2 1 0.00 2
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

MRKK.MM 9950 0 0 0 0 0 0
МРСК Сибири Энергетика
9983
9 1 3 1 4 5 2 7 1 3 4 1 0.14 4
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка

MRKS.MM 9983 0 0 0 -1 0 0


Часто задаваемые вопросы

Почему это бесплатно?

Открытый доступ к анализу акций - попытка показать как действующим, так и потенциальным клиентам, как устроен реальный процесс выбора инструментов.

Однако выбрать хорошие акции недостаточно. Формирование инвестиционного портфеля включает также определение инвестиционного профиля (инвестиционного горизонта, ожидаемой доходности и допустимого риска), выбор стратегий и структуры активов, оптимизацию весов различных инструментов. Кроме этого процесс управления портфелем требует его периодической ребалансировки, пересмотра, учета налогового режима и пр.

Мы стремимся создавать ценность для наших клиентов, а она достигается только комплексным подходом к инвестициям. Анализ акций показывает сложность одного отдельного этапа формирования портфеля. Опытные инвесторы смогут найти в нем дополнительную информацию для принятия решений. Инвесторы с меньшим опытом - избежать многих ошибок. Любой инвестор сможет оценить время, необходимое для осуществления профессиональных вложений.

Использует ли ДОХОДЪ анализ акций в своей работе?

Да, мы напрямую используем этот сервис при выборе акций для нашей новой линейки фондов и стратегий. Вес выбранных акций в портфеле определяется путем "высказывания мнений" (применение потенциалов модели DCF) через применение модели Блэка-Литтермана и дальнейшей оптимизации.

Какую доходность можно ожидать инвестируя в представленные стратегии?

Стратегии инвестирования в компании с низкими показателями P/E, P/BV исторически приносили долгосрочную среднегодовую доходность на 2-5% выше, чем индекс акций, основанный на капитализации (для рынка США). Подробнее об этом можно прочитать в книгах What Works on Wall Street и Stocks for the Long Run. Стратегия Smart Estimate основывается на книге The Little Book That Still Beats the Market, где приводятся результаты теста для американского рынка, который показал доходность более чем на 10% выше, чем у индекса S&P500.

Исторические результаты не гарантируют получения доходности в будущем, однако мы полагаем, что следование выбранной стратегии на основе недооценки может на несколько процентов улучшить результат портфеля по сравнению с индексом акций.

Какую стратегию мне выбрать?

В этом гиде вы можете прочитать, на что рассчитана каждая из стратегий и в соответствии с собственным опытом и знаниями определить, какая из них имеет наибольший шанс показать высокую доходность.

Почему стратегия "Акции роста" не является базовой?

Базовые стратегии так или иначе предполагают недооценку рынком финансовых показателей компаний. Акции роста подразумевают иной подход, основанный на темпах роста бизнеса, поэтому мы выделили их в отдельный набор стратегий.

Как часто пересматриваются оценки?

Оценки пересматриваются по крайней мере раз в месяц. Изменения в рейтингах по стратегиям за последний месяц будут отображаться в таблице.

Как вы рассчитываете индекс стабильности дивидендов?

Подробнее об индексе стабильности дивидендов можно прочитать здесь. Наибольший рейтинг имеют компании, которые платили дивиденды последние 7 лет, при этом регулярно их увеличивая.

Мне следует покупать только акции с высшим рейтингом?

Выбор акций может зависеть не только от недооценки рынком, но и от инвестиционных целей. Если, например, вы хотите получать стабильные и высокие дивиденды от компаний, то необходимо больше ориентироваться на стратегию Dividend.

Рейтинг - это мнение компании ДОХОДЪ?

Совокупный рейтинг это сочетание мнений аналитиков ДОХОДЪ со стратегиями по фундаментальным индикаторам. Мнение аналитиков отображается в рейтинге по DCF-потенциалу.

Что означает отзыв рейтинга?

У компании может быть отозвана оценка, если стоимость её акций в значительной степени определяется факторами, которые невозможно учесть в модели дисконтированных денежных потоков. Например, как в случае с АФК Системой после подачи иска Роснефтью.


Управляющая компания "ДОХОДЪ", Общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта. При формировании Индекса Ликвидности используются последние доступные на дату публикации данных официальные итоги торгов соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.