facebook instagram twitter ВКонтакте telegram English
+7(800)333-85-85 +7(812)635-68-65

Анализ акций

Как использовать

С помощью "анализа акций" инвестор может выбрать ценные бумаги в соответствии со своей инвестиционной стратегией. Следует помнить, что портфель должен быть диверсифицирован, то есть состоять хотя бы из 8-10 акций, при этом ни одна из них не должна иметь вес более 15%. Рекомендуется регулярно, но не слишком часто пересматривать веса и проводить ребалансировку.

Описание

Индикаторы принимают значения от 0 до 10. Стратегии основываются на индикаторах и имеют значения от 0 до 20. Total Rating основывается на стратегиях и имеет значения от 0 до 60. Чем больше значение показателей, тем сильнее недооценка акции. Подробнее о методике расчёта можно узнать в Гиде по анализу акций.

Гид по анализу акций (в формате pdf)

Гид по анализу акций

Индикаторы

Рост - рост выручки
P/E - оценка рынком прибыли  компании
P/BV - оценка рынком капитала компании 
ROE - эффективность использования капитала компании
EV/EBIT - оценка рынком прибыли до уплаты процентов и налогов (с учетом долга)
ROCE - эффективность использования капитала компании с учётом долга
Yield - дивидендная доходность
DSI - стабильность дивидендов

Стратегии

Value Strategy - ставка на дешевые по прибыли компании, которые могут показать её рост, недооценённый рынком
Deep Value Strategy - ставка на дешевые по капиталу компании, которые могут увеличить свою эффективность
Smart Estimate Strategy - ставка на самые эффективные компании, текущие доходы которых недооценены рынком
Dividend - ставка на акции со стабильными и высокими дивидендами для получения текущего дохода
DCF-потенциал - ставка на компании имеющие наибольший потенциал роста по нашей оценке на основе модели дисконтирования будущих денежных потоков

Ответы на часто задаваемые вопросы

Следите за анализом акций в Twitter   Facebook  Telegram  InvestTalks   Вконтакте Инстаграм

Дата последнего обновления: 02.07.2020

Акция Сектор Total rating DCF-потенциал Value Deep Value Smart Estimate Dividend
Рост P/E Strategy P/BV ROE Strategy EV/EBIT ROCE Strategy Yield DSI Strategy
НМТП Логистика
9966
57 20 8 10 18 3 10 13 9 10 19 10 0.57 16
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • капитал оценен дороже рынка

NMTP.MM 9966 0 0 0 0 0 0
МРСК Центра и Приволжья Энергетика
9994
52 19 6 10 16 8 7 15 9 8 17 10 0.79 19
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка

MRKP.MM 9994 0 1 0 3 0 0
Норникель Металлы и добыча
9941
51 20 8 6 14 1 10 11 7 10 17 9 0.64 17
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка

GMKN.MM 9941 0 0 -1 0 0 0
Детский мир Розничная торговля
9992
48 20 9 3 12 1 1 2 6 10 16 8 0.36 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

DSKY.MM 9992 0 0 0 0 0 0
Полиметалл Металлы и добыча
9948
48 20 10 4 14 1 9 10 4 10 14 5 0.64 13
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

POLY.MM 9948 0 0 0 1 0 0
Сбербанк-п Финансы и Банки
9979
48 18 - - - - - - - - - 9 0.79 18
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка

SBER_p.MM 9979 0 0 0 0 0 0
Северсталь Металлы и добыча
9945
47 18 6 6 12 2 10 12 7 10 17 10 0.50 15
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка

CHMF.MM 9945 0 0 0 0 0 0
Трансконтейнер Логистика
9965
47 19 7 6 13 3 9 12 6 9 15 3 0.64 11
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

TRCN.MM 9965 0 0 0 0 0 0
Банк Санкт-Петербург Финансы и Банки
9975
47 17 5 10 15 10 5 15 - - - 3 0.71 12
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

BSPB.MM 9975 0 0 0 0 0 0
Сафмар Фин Финансы и Банки
9990
46 16 7 9 16 8 6 14 - - - 2 0.21 5
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

SFIN.MM 9990 0 0 0 0 0 0
Башнефть Нефть/Газ
9911
46 15 1 10 11 7 6 13 10 10 20 4 0.64 12
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

BANE.MM 9911 0 0 0 0 0 0
ПИК Строительство
9920
46 17 7 6 13 2 10 12 7 9 16 4 0.21 7
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

PIKK.MM 9920 0 0 0 0 0 0
НКНХ Химия
9928
46 16 7 7 14 5 7 12 8 8 16 8 0.07 10
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка

NKNC.MM 9928 0 0 0 -1 0 0
Русснефть Нефть/Газ
9960
46 15 5 8 13 2 9 11 8 10 18 1 0.00 2
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

RNFT.MM 9960 0 -1 1 0 2 0
Полюс Металлы и добыча
9968
46 20 10 2 12 1 10 11 4 10 14 2 0.36 6
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

PLZL.MM 9968 0 0 0 -1 0 0
TCS Group (Тинькофф) Финансы и Банки
9999
45 19 10 5 15 2 9 11 - - - 2 0.29 6
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

TCSGDR.MM 9999 0 0 0 0 0 0
Черкизово Розничная торговля
9919
45 19 10 5 15 5 6 11 4 7 11 4 0.64 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

GCHE.MM 9919 0 0 0 0 0 0
Белуга Групп Продовольствие
9998
44 17 9 4 13 5 3 8 7 7 14 2 0.00 3
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

4
BELU.MM 9998 0 0 0 0 0 0
ВСМПО-Ависма Металлы и добыча
9952
44 18 7 6 13 5 6 11 6 7 13 4 0.64 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

VSMO.MM 9952 0 0 0 0 0 0
Интер РАО Энергетика
9918
43 14 4 8 12 6 7 13 10 7 17 3 0.43 8
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

IRAO.MM 9918 0 -1 0 1 0 0
ММК Металлы и добыча
9925
43 15 5 7 12 5 7 12 8 8 16 7 0.43 12
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка

MAGN.MM 9925 0 0 0 0 0 0
МТС Телекомы
9935
43 19 6 3 9 1 10 11 6 9 15 8 1.00 18
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

MTSS.MM 9935 0 0 0 0 0 0
Сбербанк Финансы и Банки
9972
42 18 7 4 11 6 7 13 - - - 8 0.79 17
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли

SBER.MM 9972 0 0 0 0 0 0
Соллерс Машиностроение
9983
42 14 10 7 17 8 1 9 8 3 11 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

SVAV.MM 9983 0 0 0 0 0 0
МРСК Волги Энергетика
9991
41 13 6 9 15 9 5 14 9 4 13 6 0.50 11
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • низкая долговая нагрузка

MRKV.MM 9991 0 0 0 0 0 0
ЛСР Строительство
9922
41 16 6 7 13 7 5 12 7 5 12 10 1.00 20
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка

LSRG.MM 9922 0 1 0 0 0 0
Распадская Металлы и добыча
9976
41 11 2 9 11 6 8 14 10 9 19 3 0.07 5
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

RASP.MM 9976 0 1 0 0 0 0
Qiwi Пром. услуги
9987
41 17 9 5 14 2 8 10 1 9 10 3 0.07 5
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

QIWIDR.MM 9987 0 0 0 0 -1 0
Лензолото Металлы и добыча
9995
39 15 9 5 14 7 3 10 1 9 10 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • недооценена по капиталу
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

1
LNZL.MM 9995 0 0 0 0 0 0
Акрон Химия
9914
39 18 8 2 10 1 6 7 3 8 11 5 0.64 13
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

AKRN.MM 9914 0 0 1 0 1 0
ФСК ЕЭС Энергетика
9915
39 12 6 8 14 9 5 14 9 4 13 9 0.50 14
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка

FEES.MM 9915 0 1 0 0 0 0
Ленэнерго Энергетика
9950
39 11 4 8 12 8 5 13 10 6 16 1 0.21 4
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

LSNG.MM 9950 0 0 0 0 0 0
Башнефть-п Нефть/Газ
9969
39 13 - - - - - - - - - 6 0.64 14
Почему покупать
  • долговая нагрузка на уровне рынка

BANE_p.MM 9969 0 0 0 -1 -2 0
Обувь России Розничная торговля
9986
37 9 3 10 13 10 6 16 8 7 15 1 0.21 4
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

OBUV.MM 9986 0 0 0 0 0 0
Ростелеком Телекомы
9939
37 16 9 3 12 4 4 8 3 6 9 8 0.50 13
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

RTKM.MM 9939 0 0 1 0 2 0
Мосбиржа Финансы и Банки
9924
36 15 7 3 10 3 8 11 - - - 4 0.57 10
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала выше рынка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

MOEX.MM 9924 0 -1 0 0 0 0
Сургутнефтегаз Нефть/Газ
9938
36 11 4 9 13 9 2 11 10 2 12 1 0.71 10
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

SNGS.MM 9938 0 0 0 0 0 0
Татнефть Нефть/Газ
9942
36 14 5 4 9 4 8 12 5 8 13 5 0.57 11
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка

TATN.MM 9942 0 0 0 0 0 0
Протек Розничная торговля
9961
36 14 9 2 11 5 4 9 4 7 11 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

PRTK.MM 9961 0 0 1 0 1 0
Ростелеком-п Телекомы
9973
36 12 - - - - - - - - - 9 0.50 14
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка

RTKM_p.MM 9973 0 0 0 0 0 0
Ашинский МЗ Металлы и добыча
9982
35 7 3 10 13 10 8 18 9 6 15 1 0.00 2
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • рентабельность капитала выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

AMEZ.MM 9982 0 0 0 0 0 0
Юнипро Энергетика
9912
35 12 4 5 9 4 7 11 6 8 14 9 0.57 15
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • капитал оценен дороже рынка

UPRO.MM 9912 0 0 0 2 0 0
НЛМК Металлы и добыча
9933
35 16 5 2 7 3 9 12 4 8 12 9 1.00 19
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка

NLMK.MM 9933 0 0 0 -1 0 0
Россети Энергетика
9932
35 8 3 10 13 10 3 13 9 5 14 5 0.43 10
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка

RSTI.MM 9932 0 1 0 0 0 0
ОГК-2 Энергетика
9943
34 10 3 7 10 8 5 13 8 6 14 6 0.57 12
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка

OGKB.MM 9943 0 0 0 0 0 0
ВТБ Финансы и Банки
9963
34 8 2 9 11 9 6 15 - - - 10 0.50 15
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка

VTBR.MM 9963 0 0 0 0 0 0
ТГК-1 Энергетика
9951
33 10 1 8 9 8 3 11 9 5 14 7 1.00 17
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка

TGKA.MM 9951 0 0 0 0 0 0
Фосагро Химия
9930
32 11 3 4 7 2 5 7 5 9 14 7 0.57 13
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка

PHOR.MM 9930 0 0 1 0 1 0
Система Телекомы
9937
32 10 3 5 8 1 2 3 7 7 14 1 0.57 7
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

AFKS.MM 9937 0 -1 0 0 -1 0
Яндекс ПО и IT
9949
32 14 10 1 11 1 4 5 1 6 7 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

YNDX.MM 9949 0 1 0 0 0 0
Россети-п Энергетика
9967
32 7 - - - - - - - - - 8 0.36 12
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка

RSTI_p.MM 9967 0 0 0 -1 -2 0
Магнит Розничная торговля
9921
31 13 8 2 10 3 3 6 2 6 8 7 0.50 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

MGNT.MM 9921 0 0 0 1 1 0
МОЭСК Энергетика
9953
31 9 4 8 12 9 2 11 7 3 10 5 0.64 13
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка

MSRS.MM 9953 0 0 0 0 1 0
Транснефть-п Нефть/Газ
9970
31 10 - - - - - - - - - 7 0.57 13
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка

TRNF_p.MM 9970 0 0 0 0 0 0
X5 Retail Group Розничная торговля
9988
30 13 10 1 11 1 8 9 1 5 6 4 0.21 7
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • рентабельность капитала выше рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

FIVEDR.MM 9988 0 1 0 1 0 0
Русагро Розничная торговля
9931
30 9 8 7 15 7 6 13 3 3 6 7 0.50 12
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • долговая нагрузка на уровне рынка

AGRODR.MM 9931 0 1 0 1 0 0
МГТС Телекомы
9944
30 9 2 4 6 2 8 10 6 9 15 1 0.50 6
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

MGTS.MM 9944 0 0 0 0 0 0
Татнефть-п Нефть/Газ
9974
30 8 - - - - - - - - - 6 0.57 12
Почему покупать
  • очень низкая долговая нагрузка

TATN_p.MM 9974 0 0 0 1 1 0
Петропавловск Металлы и добыча
9996
29 11 9 1 10 3 2 5 3 5 8 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

5
POGR.MM 9996 0 0 1 0 1 0
Mail.ru Group ПО и IT
9997
29 12 9 1 10 4 3 7 2 5 7 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

6
MAILRq.L 9997 0 -3 -5 0 -4 1
Эталон Строительство
9993
28 7 2 7 9 8 2 10 8 4 12 10 0.64 18
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

3
ETLNDR.MM 9993 0 0 1 0 0 0
НКНХ-п Химия
9936
28 4 - - - - - - - - - 9 0.07 11
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
  • низкая долговая нагрузка

NKNC_p.MM 9936 0 0 0 0 0 0
Казаньоргсинтез Химия
9959
28 10 8 3 11 3 8 11 6 1 7 2 0.57 8
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

KZOS.MM 9959 0 0 0 0 -1 0
ОВК Машиностроение
9954
28 6 5 6 11 2 9 11 5 6 11 1 0.00 2
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

UWGN.MM 9954 0 0 0 0 0 0
Энел Энергетика
9956
28 4 1 8 9 6 1 7 8 7 15 7 0.21 10
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка

ENRU.MM 9956 0 0 0 -1 0 0
Ленэнерго-п Энергетика
9984
27 4 - - - - - - - - - 8 0.21 11
Почему покупать
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка

LSNG_p.MM 9984 0 0 0 0 0 0
МРСК Урала Энергетика
9916
27 6 6 8 14 9 2 11 5 2 7 5 0.50 10
Почему покупать
  • недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка

MRKU.MM 9916 0 0 0 0 0 0
Сургутнефтегаз-п Нефть/Газ
9957
27 5 - - - - - - - - - 2 0.64 10
Почему покупать
  • очень низкая долговая нагрузка

SNGS_p.MM 9957 0 0 0 0 0 0
МРСК Центра Энергетика
9971
27 5 4 9 13 10 4 14 5 4 9 10 0.50 15
Почему покупать
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка

MRKC.MM 9971 0 0 0 0 0 0
Новатэк Нефть/Газ
9927
25 12 7 1 8 4 9 13 1 4 5 1 1.00 11
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
  • очень низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

NVTK.MM 9927 0 0 0 0 0 0
Русгидро Энергетика
9929
25 6 4 6 10 8 2 10 5 4 9 3 0.57 9
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

HYDR.MM 9929 0 0 0 0 0 0
Мечел-п Металлы и добыча
9981
24 8 - - - - - - - - - 1 0.93 11
MTLR_p.MM 9981 0 0 0 0 0 0
Аптеки 36,6 Розничная торговля
9989
24 8 8 1 9 1 10 11 1 6 7 1 0.00 2
APTK.MM 9989 0 0 0 0 0 0
Лента Розничная торговля
9910
24 5 6 4 10 5 1 6 4 5 9 1 0.00 2
Почему продавать
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

LNTADR.MM 9910 0 -1 0 0 0 0
МРСК Северного Кавказа Энергетика
9955
24 6 6 1 7 1 10 11 10 1 11 1 0.00 2
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

MRKK.MM 9955 0 0 0 0 1 0
Русал Металлы и добыча
9934
23 3 8 9 17 6 7 13 2 1 3 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • значительно недооценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала выше рынка
Почему продавать
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

RUAL.MM 9934 0 0 0 0 0 0
Казаньоргсинтез-п Химия
9962
23 1 - - - - - - - - - 1 1.00 11
Почему покупать
  • очень низкая долговая нагрузка

KZOS_p.MM 9962 0 0 0 0 0 0
Лензолото-п Металлы и добыча
9985
22 3 - - - - - - - - - 1 0.57 7
Почему покупать
  • очень низкая долговая нагрузка

2
LNZL_p.MM 9985 0 0 0 0 0 0
МКБ Финансы и Банки
9958
22 3 3 5 8 7 4 11 - - - 1 0.07 3
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

CBOM.MM 9958 0 0 0 0 0 0
Алроса Металлы и добыча
9908
21 4 1 3 4 4 7 11 5 8 13 7 0.50 12
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка

ALRS.MM 9908 0 0 0 0 0 0
Камаз Машиностроение
9947
20 6 10 1 11 6 1 7 1 2 3 1 0.00 2
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки значительно быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

KMAZ.MM 9947 0 0 0 0 0 0
Мосэнерго Энергетика
9940
19 3 2 6 8 9 2 11 6 2 8 4 0.79 13
Почему покупать
  • значительно недооценена по капиталу
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

MSNG.MM 9940 0 -1 0 0 0 0
Лукойл Нефть/Газ
9913
18 7 4 1 5 7 5 12 3 3 6 7 0.93 17
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли

LKOH.MM 9913 0 0 0 -1 1 0
Аэрофлот Транспорт
9907
17 4 8 1 9 1 1 2 1 3 4 1 0.21 4
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

AFLT.MM 9907 0 0 0 0 0 0
Роснефть Нефть/Газ
9923
16 5 5 1 6 7 4 11 2 3 5 2 0.64 10
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

ROSN.MM 9923 0 0 -1 0 -2 0
МГТС-п Телекомы
9980
15 1 - - - - - - - - - 1 0.50 6
MGTS_p.MM 9980 0 0 0 0 0 0
М.Видео Розничная торговля
9909
15 2 1 3 4 3 9 12 3 6 9 5 0.07 7
Почему покупать
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка

MVID.MM 9909 0 1 0 0 0 0
МРСК СЗ Энергетика
9946
14 2 3 2 5 10 3 13 4 3 7 1 0.07 3
Почему покупать
  • значительно недооценена по капиталу
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

MRKZ.MM 9946 0 0 0 0 0 0
МРСК Юга Энергетика
9978
12 3 5 1 6 4 1 5 1 2 3 1 0.21 4
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • рентабельность капитала значительно выше рынка
Почему продавать
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

MRKY.MM 9978 0 0 0 0 0 0
Мостотрест Строительство
9917
12 2 2 1 3 4 1 5 2 5 7 1 0.14 4
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки значительно медленнее рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

MSTT.MM 9917 0 0 0 0 0 0
Газпром нефть Нефть/Газ
9964
10 1 1 3 4 7 6 13 3 2 5 3 0.50 8
Почему покупать
  • недооценена по капиталу
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

SIBN.MM 9964 0 0 0 -4 0 0
МРСК Сибири Энергетика
9977
9 1 2 1 3 5 3 8 1 4 5 1 0.14 4
Почему покупать
  • низкая долговая нагрузка

MRKS.MM 9977 0 0 0 0 0 0
Газпром Нефть/Газ
9906
9 2 1 2 3 9 4 13 2 2 4 7 0.93 17
Почему покупать
  • значительно недооценена по капиталу
  • ожидаемая дивидендная доходность выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка

GAZP.MM 9906 0 0 0 0 0 0
ТМК Металлы и добыча
9926
9 2 1 1 2 6 3 9 2 3 5 1 0.71 10
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • долговая нагрузка на уровне рынка

TRMK.MM 9926 0 0 0 0 0 0
КТК Металлы и добыча
9904
7 1 3 1 4 6 1 7 1 1 2 1 0.00 2
Почему покупать
  • долговая нагрузка на уровне рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки медленнее рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка

KBTK.MM 9904 0 0 0 0 0 0
Мечел Металлы и добыча
9905
7 1 1 1 2 1 8 9 3 1 4 1 0.00 2
Почему покупать
  • рентабельность капитала выше рынка
Почему продавать
  • ожидаем рост выручки на уровне рынка
  • значительно переоценена по ожидаемой нами прибыли
  • капитал оценен значительно дороже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность значительно ниже рынка
  • высокая долговая нагрузка

MTLR.MM 9905 0 0 0 0 0 0


Часто задаваемые вопросы

Почему это бесплатно?

Открытый доступ к анализу акций - попытка показать как действующим, так и потенциальным клиентам, как устроен реальный процесс выбора инструментов.

Однако выбрать хорошие акции недостаточно. Формирование инвестиционного портфеля включает также определение инвестиционного профиля (инвестиционного горизонта, ожидаемой доходности и допустимого риска), выбор стратегий и структуры активов, оптимизацию весов различных инструментов. Кроме этого процесс управления портфелем требует его периодической ребалансировки, пересмотра, учета налогового режима и пр.

Мы стремимся создавать ценность для наших клиентов, а она достигается только комплексным подходом к инвестициям. Анализ акций показывает сложность одного отдельного этапа формирования портфеля. Опытные инвесторы смогут найти в нем дополнительную информацию для принятия решений. Инвесторы с меньшим опытом - избежать многих ошибок. Любой инвестор сможет оценить время, необходимое для осуществления профессиональных вложений.

Использует ли ДОХОДЪ анализ акций в своей работе?

Да, мы напрямую используем этот сервис при выборе акций для нашей новой линейки фондов и стратегий. Вес выбранных акций в портфеле определяется путем "высказывания мнений" (применение потенциалов модели DCF) через применение модели Блэка-Литтермана и дальнейшей оптимизации.

Какую доходность можно ожидать инвестируя в представленные стратегии?

Стратегии инвестирования в компании с низкими показателями P/E, P/BV исторически приносили долгосрочную среднегодовую доходность на 2-5% выше, чем индекс акций, основанный на капитализации (для рынка США). Подробнее об этом можно прочитать в книгах What Works on Wall Street и Stocks for the Long Run. Стратегия Smart Estimate основывается на книге The Little Book That Still Beats the Market, где приводятся результаты теста для американского рынка, который показал доходность более чем на 10% выше, чем у индекса S&P500.

Исторические результаты не гарантируют получения доходности в будущем, однако мы полагаем, что следование выбранной стратегии на основе недооценки может на несколько процентов улучшить результат портфеля по сравнению с индексом акций.

Какую стратегию мне выбрать?

В этом гиде вы можете прочитать, на что рассчитана каждая из стратегий и в соответствии с собственным опытом и знаниями определить, какая из них имеет наибольший шанс показать высокую доходность.

Почему стратегия "Акции роста" не является базовой?

Базовые стратегии так или иначе предполагают недооценку рынком финансовых показателей компаний. Акции роста подразумевают иной подход, основанный на темпах роста бизнеса, поэтому мы выделили их в отдельный набор стратегий.

Как часто пересматриваются оценки?

Оценки пересматриваются по крайней мере раз в месяц. Изменения в рейтингах по стратегиям за последний месяц будут отображаться в таблице.

Как вы рассчитываете индекс стабильности дивидендов?

Подробнее об индексе стабильности дивидендов можно прочитать здесь. Наибольший рейтинг имеют компании, которые платили дивиденды последние 7 лет, при этом регулярно их увеличивая.

Мне следует покупать только акции с высшим рейтингом?

Выбор акций может зависеть не только от недооценки рынком, но и от инвестиционных целей. Если, например, вы хотите получать стабильные и высокие дивиденды от компаний, то необходимо больше ориентироваться на стратегию Dividend.

Рейтинг - это мнение компании ДОХОДЪ?

Совокупный рейтинг это сочетание мнений аналитиков ДОХОДЪ со стратегиями по фундаментальным индикаторам. Мнение аналитиков отображается в рейтинге по DCF-потенциалу.

Что означает отзыв рейтинга?

У компании может быть отозвана оценка, если стоимость её акций в значительной степени определяется факторами, которые невозможно учесть в модели дисконтированных денежных потоков. Например, как в случае с АФК Системой после подачи иска Роснефтью.


Управляющая компания "ДОХОДЪ", Общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта. При формировании Индекса Ликвидности используются последние доступные на дату публикации данных официальные итоги торгов соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.